第 26 题

　　下列选项中不属于场内交易市场特征的是( )。

　　A.场内交易市场允许不在一个固定的场所

　　B.场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的

　　C.场内交易市场买卖证券必须通过专业的经纪人

　　D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券

　　参考答案：A

　　参考解析： 场内交易市场的特征包括：①有固定的交易场所和交易时间;②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易;③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券;④通过公开竞价的方式决定交易价格;⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率;⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

　　第 27 题

　　股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是：自改革方案实施之日起，( )个月内不得上市交易或转让。

　　A.18

　　B.6

　　C.24

　　D.12

　　参考答案：D

　　参考解析： 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一为：自改革方案实施之目起，12 个月内不得上市交易或转让。

　　第 28 题

　　下列关于证券公司分公司的叙述中，正确的是( )。

　　A.在性质上属于企业法人

　　B.其法律责任由自身承担

　　C.设立分公司，应当经中国证监会批准

　　D.证券营业部属于证券公司分公司

　　参考答案：C

　　参考解析： 分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。故选项 A、B 说法错误。根据《证券公司分公司监管规定(试行)》，证券公司分公司是指证券公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《证券公司监督管理条例》设立的除证券营业部以外的分支机构。故选项 D 说法错误。

　　第 29 题

　　下列选项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是( )。

　　A.信息披露的监管

　　B.公司治理监管

　　C.并购重组的监管

　　D.内幕交易行为的监管

　　参考答案：D

　　参考解析： 对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。

　　第 30 题

　　下列各项中，( )不是我国证券账户的种类。

　　A.人民币普通股票账户

　　B.人民币特种股票账户

　　C.证券投资基金账户

　　D.权证交易账户

　　参考答案：D

　　参考解析： 按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户;按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。

　　第 31 题

　　未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为( )。

　　A.风险期望

　　B.风险头寸

　　C.风险暴露

　　D.风险预算

　　参考答案：C

　　参考解析： 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。

　　第 32 题

　　回购交易通常在( )交易中运用。

　　A.远期

　　B.现货

　　C.债券

　　D.股票

　　参考答案：C

　　参考解析： 回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

　　第 33 题结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在( )交易。

　　A.交易所

　　B.证券公司

　　C.基金公司

　　D.商业银行

　　参考答案：A

　　参考解析： 结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。目前，美国证券交易所(简称 AMEX)有数千种结构化产品上市交易;我国香港交易所也推出了结构化产品。

　　第 34 题

　　从资本市场的发展历程来看，( )是证券监管机构的首要任务和宗旨。

　　A.保护投资者利益，让投资者树立信心

　　B.证券经营机构的不断壮大

　　C.保证证券交易价格的稳定

　　D.保证证券发行人能够筹集到所需资金

　　参考答案：A

　　参考解析： 从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

　　第 35 题

　　为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准由财政部发行的债券是( )。

　　A.长期建设国债

　　B.特别国债

　　C.基本建设债券

　　D.国家重点建设债券

　　参考答案：B

　　参考解析： 特别国债是指为了特定的政策目标而发行的国债。“增加国有商业银行资本金”属于特定的政策目标，因此，为了增加国有商业银行资本金而发行的债券是特别国债。

　　第 36 题

　　以样本股的发行量或者成交量作为权数计算出来的股价平均数是( )。

　　A.修正股价平均数

　　B.综合股价平均数

　　C.简单算术股价平均数

　　D.加权股价平均数

　　参考答案：D

　　参考解析： 加权股价平均数也称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计耸出来的股价平均数。

　　第 37 题

　　甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为 2.4 亿元，公司没有内部职工股。若每股股价 1 元，则其首次发行的普通股数量不得少于( )万股。

　　A.1800

　　B.3000

　　C.6000

　　D.3200

　　参考答案：C

　　参考解析： 我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 10%以上。因此，该公司首次发行的普通股数量不得少于 2.4×25%=0.6(亿股)=6000(万股)。

　　第 38 题

　　银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向( )。

　　A.企业

　　B.银行和非银行金融机构

　　C.个人

　　D.国外机构

　　参考答案：B

　　参考解析： 记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又被称为“跨市场发行”)三种情况。个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

　　第 39 题

　　股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。

　　A.账面价值

　　B.资产价值

　　C.实际价值

　　D.清算资金

　　参考答案：C

　　参考解析： 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。

　　第 40 题

　　一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有( )。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融风险的加速性是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　第 41 题

　　金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款被称为( )。

　　A.存款准备金

　　B.基础货币

　　C.法定盈余公积

　　D.任意盈余公积

　　参考答案：A

　　参考解析： 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。

　　第 42 题

　　下列关于信用违约互换(CDS)的说法中，错误的是( )。

　　A.在 2007 年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换

　　B.信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉

　　C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人

　　D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

　　参考答案：B

　　参考解析： 在 2007 年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换(简称 CDS)。最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。

　　第 43 题

　　下列不属于金融期货交易制度的是( )。

　　A.逐日盯市制度

　　B.连续交易制度

　　C.限仓制度

　　D.保证金制度

　　参考答案：B

　　参考解析： 除选项 A、C、D 外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度。

　　第 44 题

　　金融市场最重要的参与者是( )。

　　A.政府部门

　　B.工商企业

　　C.金融机构

　　D.个人

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融机构是金融市场最重要的参与者。

　　第 45 题

　　封闭式基金的固定存续期通常( )。

　　A.在 3 年以上

　　B.在 5 年以上

　　C.在 10 年以上

　　D.在 15 年以上

　　参考答案：B

　　参考解析： 封闭式基金有固定的存续期通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年，经受益人大会通过并经监管机构同意的可以适当延长期限。

　　第 46 题

　　一般说来，金融工具的流动性与偿还期( )。

　　A.成正比关系

　　B.成反比关系

　　C.成线性关系

　　D.无确定关系

　　参考答案：B

　　参考解析： 金融工具的流动性与偿还期成反比例关系，一般而言，流动性强的金融资产，其要求偿还的期限较短。

　　第 47 题

　　证券投资者保护基金公司设立的意义不包括( )。

　　A.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护

　　B.有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散

　　C.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用

　　D.是发展和完善证券市场体系的需要

　　参考答案：D

　　参考解析： 证券投资者保护基金公司设立的意义有四点，除选项 A、B、c 外，还有利于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

　　第 48 题

　　证券市场上最活跃的机构投资者是( )。

　　A.商业银行

　　B.证券经营机构

　　C.保险公司

　　D.基金公司

　　参考答案：B

　　参考解析： 证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

　　第 49 题

　　我国的证券自律性组织包括证券业协会和( )。

　　A.证券公司

　　B.证券交易所

　　C.中国证监会

　　D.银监会

　　参考答案：B

　　参考解析： 我国的证券自律性组织包括证券业协会和证券交易所，中国证监会属于政府的监管机构。

　　第 50 题

　　企业年金基金财产的投资，按市场价计算，投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的( )。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　参考答案：B

　　参考解析： 企业年金基金财产的投资，按市场价计算，投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的 30%。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的 20%。