第五章　证券投资基金与衍生工具

　　第一节　证券投资基金

　　【考点一】证券投资基金概述

　　1.一般认为，基金起源于(　)，是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。

　　A.德国

　　B.美国

　　C.英国

　　D.日本

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的起源。基金起源于英国，是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。

　　2.证券投资基金的特点包括(　)。

　　Ⅰ.分散风险

　　Ⅱ.专业理财

　　Ⅲ.集合投资

　　Ⅳ.扩大收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金的特点有集合投资、分散风险、专业理财。

　　试题来源：2018年证券从业资格资格考试题库，全真模拟机考系统 抢做考试原题，高能锁分!

　　3.基金招募说明书说明了基金的(　)。

　　Ⅰ.投资目标

　　Ⅱ.销售渠道

　　Ⅲ.申购和赎回方式

　　Ⅳ.收益分配方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查基金招募说明书。基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人作出投资判断产生重大影响的一切信息，包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。

　　4.基金与股票的区别在于(　)。

　　Ⅰ.反映的经济关系不同

　　Ⅱ.筹集资金的投向不同

　　Ⅲ.收益风险水平不同

　　Ⅳ.投资数量不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查基金与股票的区别。基金与股票、债券的区别在于：(1)所反映的经济关系不同。(2)所筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。

　　5.证券投资基金所筹集的资金主要投向(　)。

　　A.实业

　　B.有价证券

　　C.房地产

　　D.高新技术产业

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查基金与股票、债券的区别。基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　6.1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——(　)，由此拉开了我国证券投资基金试点的序幕。

　　Ⅰ.基金开元

　　Ⅱ.基金金泰

　　Ⅲ.华安创新基金

　　Ⅳ.招商安泰系列基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查我国证券投资基金的发展概况。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了我国证券投资基金试点的序幕。

　　7.我国的第一只开放式基金是(　)。

　　A.华安创新

　　B.南方积极配置基金

　　C.南方全球精选基金QDII基金

　　D.兴业社会责任基金

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查我国证券投资基金的发展概况。在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

　　8.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于(　)。

　　Ⅰ.市场合理定价

　　Ⅱ.资源的合理配置

　　Ⅲ.市场有效性的提高

　　Ⅳ.促进信息的有效利用和传播

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』四个说法都正确。

　　【考点二】证券投资基金的分类方法

　　1.按基金的组织形式不同，可以将基金分为(　)。

　　Ⅰ.契约型基金

　　Ⅱ.公司型基金

　　Ⅲ.封闭式基金

　　Ⅳ.开放式基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的分类方法。按基金的组织形式不同，可以将基金分为契约型基金和公司型基金。

　　2.在契约型基金中，负责基金的管理操作的是(　)。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金份额持有人

　　D.董事会

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金中，基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

　　3.契约型基金与公司型基金的区别主要体现在(　)。

　　Ⅰ.资金的性质不同

　　Ⅱ.投资者的地位不同

　　Ⅲ.基金的营运依据不同

　　Ⅳ.基金的投资方向不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金与公司型基金的区别有：(1)资金的性质不同;(2)投资者的地位不同;(3)基金的营运依据不同。

　　4.关于契约型基金，下列说法中正确的有(　)。

　　Ⅰ.其资金通过发行基金份额来筹集

　　Ⅱ.投资者既是基金的委托人，也是基金的受益人

　　Ⅲ.依据基金公司章程营运基金

　　Ⅳ.投资者对基金运作的影响比较大

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的分类方法。公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

　　5.下列关于开放式基金和封闭式基金主要区别的阐述错误的是(　)。

　　A.封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年;开放式基金没有固定期限

　　B.封闭式基金的基金规模是固定的;开放式基金没有发行规模限制

　　C.封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同;开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小

　　D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，封闭式基金一般在每个交易日连续公布

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的分类方法。选项D错误，封闭式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布。