A证券公司的注册资本为人民币5亿元，为综合类证券公司。B上市公司最近三年连续盈利，但一直未向股东支付股利。B公司为了扩大生产经营规模拟增发新股。A公司作为B公司增发新股的承销商负责发行工作。B公司向A公司说明公司11位董事中有4位董事因反对此次新股发行而辞职。但A公司为确保新股发行工作的顺利进行，决定暂不公布该情况，并与某报记者H联系，为B公司发行新股大做文章，报道该次发行新股的目的是为了扩大经营范围，B公司决定向高科技领域投贤生产。B公司新股发行工作如期成功进行。

　　A公司集中资金优势连续大量购进B公司股票，致使B公司股票连续涨停，公司股票价格从新股发行时的10元上升至30元。投资者情绪高涨，其中投资者C通过购买B公司股票而持有的B公司已发行的股份的比重达6%。直到年报披露之时，B公司预报亏损，原来向高科技领域投资的计划子虚乌有。此时，B公司股票价格大跌。C在年报预亏公告前得知该信息并将自己持有的B公司股票全部卖出，获利颇丰，但中小投资者则损失惨重。

　　要求：

　　根据上述事实，分别回答下列问题：

　　(1)B公司是否具有发行新股的条件?

　　(2)A公司购买B公司股票的行为是否合法?

　　(3)B公司应披露的重大事件包括哪些内容?

　　(4)投资者C的行为是否合法?

　　(5)中小投资者的损失应如何处理?

　　(6)记者H的行为是否合法?

　　[案例题答案]

　　(1)B公司不具备发行新股的条件。根据《公司法》的规定，公司发行新股的条件之一是公司最近3年连续盈利，并可向股东支付股利。B公司尽管最近3年连续盈利，但一直未向股东支付股利，因此不具备发行新股的条件。

　　(2)A公司购买B公司股票的行为不合法。尽管A公司属于综合类证券公司，其业务范围包括证券买卖业务，但A公司集中资金优势连续大量购进B公司股票，致使B公司股票连续涨停属于“操纵证券交易价格”的行为，违反了《证券法》的有关规定。

　　(3)上市公司应披露的重大事件包括：①公司的经营方针和经营范围的重大变化;②公司的重大投资行为和重大购置财产的决定;③公司订立重要合同，而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响;④公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况;⑤公司发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失;⑥公司生产经营的外部条件发生重大变化;⑦公司的董事长、1/3以上的董事、或者经理发生变动;⑧持有公司5%以上的股东其持有股分情况发生较大变化;⑨公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;⑩涉及公司的重大诉讼，法院依法撤销股东大会、董事会的决议;⑾法律、行政法规规定的其他事项。

　　(4)投资者C公司的行为不合法。一是违反了“持股报告制度”，根据《证券法》的有关规定，持有一个股份有限公司已发行的股份5%的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起3日内向该公司报告，公司必须在接到报告之日起3日内向国务院证券监督管理机构报告，属于上市公司的，应当同时向证券交易所报告;二是利用内幕信息进行内幕交易的行为，C持有B公司6%的股份，屑于知悉证券交易内幕信息的知情人员，根据《证券法》的规定，其不得买人或者卖出所持有的该公司的证券。

　　(5)中小投资者的损失应当由上市公司B公司、证券公司A公司承担赔偿责任，上述公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。根据《证券法》的规定，发行人、承销的证券公司公告招股说明书、财务会计报告、年度报告、中期报告、临时报告等文件，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、证券公司公司承担赔偿责任，上述公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。

　　(6)记者H的行为违法。根据《证券法》的有关规定，禁止国家工作人员、新闻传播媒介从业人员和有关人员编造并传播虚假信息，严重影响证券交易。

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