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2019年中级会计师财务管理章节考点练习题:固定资产更新决策

来源 :考试网 2019-02-26

  考点二:固定资产更新决策

  【例题·综合题】乙公司是一家机械制造企业,适用的企业所得税税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下:

  资料一:新旧设备数据资料如下表所示。

  乙公司新旧设备资料           单位:万元

项目

使用旧设备

购置新设备

原值

4500

4800

预计使用年限(年)

10

6

已用年限(年)

4

0

尚可使用年限(年)

6

6

税法残值

500

600

最终报废残值

400

600

目前变现价值

1900

4800

年折旧

400

700

年付现成本

2000

1500

年营业收入

2800

2800

  资料二:相关货币时间价值系数如下表所示。

  货币时间价值系数

期限(n)

5

6

(P/F,12%,n)

0.5674

0.5066

(P/A,12%,n)

3.6048

4.1114

  要求:

  (1)计算与购置新设备相关的下列指标:①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1~5年现金净流量(NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV)。

  (2)计算与使用旧设备相关的下列指标:①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税。

  (3)已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元,根据上述计算,做出固定资产是否更新的决策,并说明理由。

  【答案】

  (1)①税后年营业收入=2800×(1-25%)=2100(万元)

  ②税后年付现成本=1500×(1-25%)=1125(万元)

  ③每年折旧抵税=700×25%=175(万元)

  ④残值变价收入=600万元

  ⑤残值净收益纳税=(600-600)×25%=0(万元)

  ⑥NCF1~5=2100-1125+175=1150(万元)

  NCF6=1150+600-0=1750(万元)

  ⑦NPV=-4800+1150×(P/A,12%,5)+1750×(P/F,12%,6)

  =-4800+1150×3.6048+1750×0.5066=232.07(万元)

  (2)①目前账面价值=4500-400×4=2900(万元)

  ②目前资产报废损失=2900-1900=1000(万元)

  ③资产报废损失抵税=1000×25%=250(万元)

  ④残值报废损失减税=(500-400)×25%=25(万元)

  (3)因为继续使用旧设备的净现值大于使用新设备的净现值,所以应选择继续使用旧设备,不应更新。

  【例题·计算题】某企业拟更新原设备,新旧设备的详细资料如下:

项目

旧设备

新设备

原价

60000

80000

税法规定残值

6000

8000

规定使用年数

6

4

已使用年数

3

0

尚可使用年数

3

4

每年操作成本

7000

5000

最终报废残值

8000

7000

现行市价

20000

80000

  假设企业最低报酬率为10%,所得税率为25%,按直线法计提折旧。

  要求:

  (1)计算继续使用旧设备的相关指标:

  ①旧设备的年折旧;②旧设备的账面净值;③旧设备的变现损益;④变现损失对税的影响;⑤继续使用旧设备的初始现金流量;⑥每年税后付现成本;⑦每年折旧抵税;⑧第3年末残值变现净收益纳税;⑨第1年至第2年的相关现金流量;第3年的相关现金流量;⑩继续使用旧设备的净现值

  (2)若新设备的净现值为-72670.83元,比较新旧设备年金成本,判断是否应更新。

  【答案】

  (1)①旧设备的年折旧=(60000-6000)/6=9000(元)

  ②旧设备的账面净值=60000-3×9000=33000(元)

  ③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000(元)

  ④变现损失对税的影响=13000×25%=3250(元)

  ⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-(20000+3250)=-23250(元)

  ⑥每年税后付现成本=7000×(1-25%)=5250(元)

  ⑦每年折旧抵税=9000×25%=2250(元)

  ⑧第3年末残值变现收入=8000(元)

  第3年末残值变现净收益纳税=(8000-6000)×25%=500(元)

  ⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000(元)

  第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500(元)

  ⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000×(P/A,10%,2)+4500×(P/A,10%,3)=-25075.65(元)

  (2)继续使用旧设备年金成本=25075.65÷(P/A,10%,3)=10083.1(元)

  新设备年金成本=72670.83÷(P/A,10%,4)=22925.28(元)

  二者比较,继续使用旧设备年金成本较低,因而不应更新。

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