一、单项选择题：

　　1、下列说法正确的是( )。

　　A.一个项目的风险越大，投资者受到的损失也就越大

　　B.一个项目的风险越大，投资者要求的收益率就越高

　　C.一个项目的风险越大，投资者获得的收益率就越高

　　D.项目的风险与收益不存在必然的联系

　　答案：B

　　2、一项资产组合的必要收益率为18%，如果无风险收益率为8%，市场风险溢酬为10%，那么这项资产组合的β系数为( )。

　　A.1

　　B.1.5

　　C.4

　　D.0.8

　　答案：A

　　3、证券市场线反映了个别资产或投资组合的(　 )与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系。

　　A.风险收益率

　　B.无风险收益率

　　C.通货膨胀率

　　D.预期收益率

　　答案：D

　　4、某企业投资于A、B两项资产，投资比重各占50%，A、B资产的标准离差分别为12%和20%，相关系数为1，则两种资产组合的标准离差为( 　)。

　　A.0

　　B.14%

　　C.1.96%

　　D.16%

　　答案：D

　　5、某项目的风险价值系数为0.6，标准离差率为16%，无风险收益率为15%，在不考虑通货膨胀因素的情况下，该项目的投资收益率为(　　)。

　　A.31%

　　B.24.6%

　　C.27.8%

　　D.1%

　　答案：B

　　6、关于风险偏好的说法中错误的是( )。

　　A.如果两项资产的风险相同，那么风险回避者会选择高预期收益的资产

　　B.如果两项资产的预期收益相同，那么风险回避者会偏好于风险低的资产

　　C.如果两项资产的风险和预期收益都不相同，那么风险中立者无从做出正确的投资选择

　　D.对于风险中立者，选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何

　　答案：C

　　7、下列说法中错误的是( )。

　　A、一般的投资者和企业管理者都是风险回避者

　　B、一般的投资者和企业管理者都是风险追求者

　　C、风险追求者的原则是当预期收益相同时，选择风险较大的

　　D、风险中立者对风险采取无所谓的态度，其选择资产的唯一标准是预期收益的大小

　　答案：B

　　8、如果一个投资组合包括市场全部股票，则投资者( )。

　　A.不承担市场风险，但承担公司特别风险

　　B.既承担市场风险，也承担公司特别风险

　　C.不承担市场风险，也不承担公司特别风险

　　D.只承担市场风险，不承担公司特别风险

　　答案：D

　　9、如果一个投资组合由收益呈完全负相关且标准差相同的两只股票组成且投资比重相同，则( )

　　A.非系统风险可全部消除

　　B.组合的风险收益为0

　　C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益

　　D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差

　　答案：A

　　10、如果一个投资者对风险的态度是回避的，那么他将风险系数定得( )。

　　A.低一些

　　B.高一些

　　C.视情况而定

　　D.不能确定

　　答案：B

　　11、一支股票与市场组合的贝他系数为1.5，如果市场组合的方差为0.64，则这支股票与市场组合的协方差为( )。

　　A.0.61

　　B.0.96

　　C.2.34

　　D.1

　　答案：B