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中级会计师《财务管理》章节知识点讲义:投资管理概述

来源 :考试网 2018-12-28

第六章 投资管理

第一节 投资管理概述

  一、基本要求

  1.了解投资的分类;

  二、重点内容回顾

按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系(方式性)

直接投资

将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产。

间接投资

将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。

投资对象的存在形态和性质(对象性)

项目投资

购买具有实质内涵的经营资产。属于直接投资

证券投资

购买属于综合生产要素的权益性权利资产的企业投资。属于间接投资

按对企业生产经营前景的影响

发展性投资

对企业未来的生产经营发展全局有重要影响的企业投资,也称为战略性投资。

维持性投资

为了维持企业现有的生产经营正常顺利进行,也称为战术性投资。

按投资的方向

对内投资

是在本企业范围内部的资金投放,用于购买和配置各种生产经营所需要的经营性资产。都是直接投资

对外投资

向本企业范围以外的其他单位的资金投放。主要是间接投资,也可以是直接投资

按投资项目之间的相互关系

独立投资

各个投资项目互不关联,互不影响,可以同时并存。

互斥投资

非相容性投资,各个投资项目之间相互关联,相互替代,不能同时并存。

  【例题·单选题】下列关于投资管理主要内容的说法中,不正确的是( )。

  A.投资是企业生存与发展的基本前提

  B.投资项目的价值具有一定的稳定性

  C.项目投资属于直接投资,证券投资属于间接投资

  D.企业投资管理要遵循结构平衡原则

  『正确答案』B

  『答案解析』企业投资管理的特点主要表现在:属于企业的战略性决策;属于企业的非程序化管理;投资价值的波动性大。所以,选项B的说法不正确。

  【例题·单选题】下列有关企业投资的说法中,不正确的是( )。

  A.项目投资属于直接投资

  B.投资是获取利润的基本前提

  C.投资是企业风险控制的重要手段

  D.按投资对象的存在形态和性质,企业投资可以划分为直接投资和间接投资

  『正确答案』D

  『答案解析』按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系,企业投资可以划分为直接投资和间接投资;按投资对象的存在形态和性质,企业投资可以划分为项目投资和证券投资。所以,选项D的说法不正确。

  【2016年考题·多选题】按照企业投资的分类,下列各项中,属于发展性投资的有( )。

  A.开发新产品的投资

  B.更新替换旧设备的投资

  C.企业间兼并收购的投资

  D.大幅度扩大生产规模的投资

  『正确答案』ACD

  『答案解析』发展性投资也可以称为战略性投资,如企业间兼并合并的投资、转换新行业和开发新产品投资、大幅度扩大生产规模的投资等。更新替换旧设备的投资属于维持性投资。

  【例题·多选题】下列关于投资类型的表述中,正确的有( )。

  A.项目投资,属于直接投资

  B.证券投资属于间接投资

  C.对内投资是直接投资

  D.对外投资是间接投资

  『正确答案』ABC

  『答案解析』对外投资主要是间接投资,也可以是直接投资。所以D的说法是错误的。本题的正确选项是ABC。

  【2015考题·判断题】某投资者进行间接投资,与其交易的筹资者是在进行直接筹资;某投资者进行直接投资,与其交易的筹资者是在进行间接筹资。( )

  『正确答案』×

  『答案解析』直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资金的筹资活动;间接筹资是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集的资金。直接投资是将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产,直接谋取经营利润的企业投资;间接投资是将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。某投资者进行间接投资,与其交易的筹资者是在进行直接筹资,这句话正确;某投资者进行直接投资,与其交易的筹资者是在进行间接筹资,这句话不正确,正确的是:某投资者进行直接投资,与其交易的筹资者是在进行直接筹资。

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