中级会计师考试财务管理考点总结第五章：资金需要量预测(熟练掌握)
来源 :考试网 2016-12-31
中资金需要量预测(熟练掌握)
(一)因素分析法
因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。因素分析法的计算公式如下：
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度变动率)
(二)销售百分比法
销售百分比法，将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素连接起来，根据销售与资产之间的数量比例关系，来预计企业的外部筹资需要量。销售百分比法首先假设某些资产与销售额存在稳定的百分比关系，根据销售与资产的比例关系预计资产额，根据资产额预计相应的负债和所有者权益，进而确定筹资需求量。
非敏感性资产增加额为0时，外部融资需求量=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债-增加的留存收益
式中：A0为随销售而变化的基期敏感性资产;B0为随销售而变化的基期敏感性负债;S0为基期销售额;S1为预测期销售额;ΔS为销售变动额;P1为预测期销售净利率;E1为预测期利润留存率;ΔS/S0为预测期销售增长率;A0/S0为基期敏感性资产与基期销售额的关系百分比;B0/S0为基期敏感性负债与基期销售额的关系百分比。
【提示】需要注意的是，如果非敏感性资产增加，则外部筹资需要量也相应增加。