2017年投资建设项目管理师项目组织讲义第四章第十节

　　CM模式

　　一、内容提要

　　4.4建设项目管理的发展趋势

　　4.5特许经营项目常用模式

　　二、重点和难点

　　1、了解CM模式

　　2、了解BOT及BOOT的含义

　　3、了解TOT的含义

　　三、内容讲解

　　4.4.4CM模式(了解)

　　CM模式是在北美建筑市场非常流行的工程发包模式。

　　传统的承发包模式最大的局限在于设计与施工的相互分离，施工单位介入建设项目的时间太迟，使建设周期延长，投资增加。

　　(1)定义及特征

　　CM模式是由业主委托CM单位，以一个承包商的身份，采取“快速路径法”的生产组织方式，来进行施工管理，直接指挥施工活动，在一定程度上影响设计活动的承发包模式。CM单位与业主的合同通常采用“成本+酬金(Cost+Fee)”计价方式。

　　CM模式的特征体现在以下几个方面

　　1)采用“快速路径法”的生产组织方式。

　　2)新型的管理角色。

　　3)有利于设计优化。

　　4)减少设计变更。

　　5)有利于合同价格的确定。

　　6)“成本+利润”的取费方式。

　　(2)CM模式的合同结构

　　CM模式可分为CM/Non-Agency(CM/非代理型)模式和CM/Agency(CM/代理型)模式。

　　1)CM/Non-Agency模式的合同结构

　　CM/Non-Agency模式的合同结构如下图所示。

　　与CM/Non-Agency模式相比，CM/Agency合同结构具有以下特点：

　　①业主直接与各分包商或供货商签订合同。

　　②CM单位与各分包商或供货商之间没有合同关系，因此CM单位所承担的风险比非代理型减少，而业主承担的风险较大。

　　③CM单位的身份是进行实质性施工管理，不直接从事施工活动。

　　例题：

　　CM单位与业主的合同通常采用________计价方式。

　　A、 可调单价

　　B、 固定总价

　　C、 成本+酬金

　　D、 成本+酬金+奖罚

　　答案：C

　　例题：

　　CM/Agency合同结构的特征主要包括________。

　　A、 CM单位与设计单位之间没有合同关系

　　B、 业主直接与各分包商或供货商签订合同

　　C、 CM单位所承担的风险比非代理型减少，而业主承担的风险较大

　　D、 CM单位对各分包商的资格预审、招标、议标以及签约，都必须经过业主的确认才有效

　　E、 CM单位的身份是从事施工活动

　　答案：A、B、C

　　特许经营项目常用模式

　　4.5特许经营项目常用模式

　　特许经营制是政府为管理、规范某些特殊经营活动而设立的一种制度，特许经营权是根据特许经营制度授予某些经济实体的一种经营权利，通常是经特定程序许可而获得的对有限自然资源开发利用、公共资源配置以及直接关系公共利益的特定行业的市场准入权。特许经营权由政府控制，政府可根据需要将特许经营权在一定期限内授予经营者。

　　特许经营行业和特许经营项目由政府确定，并由政府将特许经营权进行转让。

　　在特许经营项目中引进外资和民间投资的模式很多，其中比较常见的有BOT、PPP、TOT等。

　　4.5.1BOT及BOOT的含义

　　(1)BOT的含义

　　BOT(Build-Operate-Transfer)，即建设一经营一转让，既是一种融资方式，也是一种投资方式。BOT投融资方式在我们国家称作“特许权投融资方式”，其含义是指国家或地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业(包括中外合资、中外合作、外商独资)或者私营企业承担公共性基础设施(基础产业)建设项目的融资、建造、经营和维护;在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的所有权(这个所有权不是完整意义上的所有权)，允许向设施使用者收取适当费用，由此回收建设项目投资以及经营和维护成本并获得合理的回报;特许期满，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。对那些拟吸引投资的国家或者地方政府来说，BOT就是一种融资方式，而对那些拟投资于特许经营项目的投资者来说，BOT则是一种投资方式。

　　BOT模式的主要内容包括：

　　1)项目公司以同政府签订的“特许权协议”作为项目建设开发和安排融资的基础;

　　2)项目公司将特许权协议等权益转让给贷款银团作为抵押，并提供其他信用担保，安排融资;

　　3)工程承包商与项目公司签订承包合同进行项目建设，并提供完工担保;

　　4)经营公司根据经营协议负责项目运营、维护，获得投资收益并支付贷款本息;

　　5)特许经营期结束时将项目移交给政府。

　　(2)BOT项目的设立程序

　　BOT项目的设立程序包括以下几个方面：

　　1)由项目发起人(地方政府机构)负责编制项目建议书(预可行性研究报告)，按规定的建设项目审批程序进行报批;

　　2)建设项目批准后，由项目发起的政府机构负责组织或委托咨询单位编制招标文件(含特许权协议)，并进行招投标活动，选择最终的中标人：

　　3)经项目发起的政府机构确认的特许权协议(附中标者编制的项目可行性研究报告和评标委员会的评审报告)，按规定的项目审批程序报批;

　　4)项目特许协议得到批准后，中标者必须按规定的期限，按法定程序设立项目公司;政府部门与项目公司正式签订特许权协议;

　　5)项目公司再具体负责组织建设项目的融资，组织工程设计、物资采购和施工建设，负责设施的运营和维护，等等。

　　BOT项目基本的合同结构如下图所示。

　　(3)政府与项目公司的关系

　　在BOT项目中，政府与项目公司是经济合同关系，在法律上是平等的经济主体。

　　政府在BOT项目实施过程中具有一定的主导作用。政府只出让特许项目经营权，政府不干涉项目公司正常的具体经营活动，但要参与项目实施过程的组织协调，并对项目服务质量和收费进行监督。

　　在我国，为保证特许经营权项目的顺利实施，在特许经营期内，如因我国政府政策调整因素影响使项目公司受到重大损失的，一般允许项目公司合理提高经营收费或延长项目公司特许经营期;对于项目公司偿还贷款本金、支付利息或红利所需要的外汇，国家保证兑换和允许外汇出境。但是，项目公司也要承担投融资以及建设、采购设备、维护等方面的风险，政府一般不提供固定投资回报率的保证，国内金融机构和非金融机构也不为其融资提供担保。

　　例题：

　　在BOT项目中，政府与项目公司的关系________。

　　A、 政府与项目公司是经济合同关系

　　B、 政府与项目公司在法律上是平等的经济主体

　　C、 政府不干涉项目公司正常的具体经营活动

　　D、 政府不参与项目实施过程的组织协调

　　E、 政府对项目服务质量和收费进行监督

　　答案：A、B、C、E

　　(4)BOT与BOOT、BOO

　　BOT是一种基本模式，BOO和BOOT属于BOT基本模式的变化与发展模式。世界银行在《1994年世界发展报告》中指出，BOT有三种具体形式，即BOT、BOOT和BOO。除此之外，还有一些其他变通形式。

　　BOO(Build-Own-Operate)，即建设一拥有一经营，项目公司根据政府赋予的特许权，建设并经营某项产业项目，但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。

　　BOO与BOT最大的不同是，在BOT项目中，项目公司在特许经营期结束后必须将项目设施交还给政府，而在BOO项目中，项目公司有权不受任何时间限制地拥有并经营项目设施。BOT模式是政府给予私人投资者在一定期限内的特许经营权，但该基础设施的所有权并没有转移，而BOO项目的所有权不再交还给政府。

　　BOOT(Build-Own-Operate—Transfer)，即建设—拥有一经营一转让，由私人合伙或某国际财团融资建设基础产业项目，项目建成后，在规定的期限内拥有所有权并进行经营，期满后将项目移交给政府。

　　BOOT与BOT的区别有二。一是所有权的区别。采取BOT方式，项目建成后，项目公司只拥有项目的经营权;而采取BOOT方式，项目建成后，在规定的期限内，项目公司既有经营权，也有所有权。二是时间上的差别。采取BOT方式，从项目建成到移交给政府这一段时间一般比采取BOOT方式短一些。

　　各种BOT形式都体现了部分政府对于基础设施所愿意接受的民营化程度。BOT意味着一种很低的民营化程度，因为项目设施的所有权并不转移给项目公司。BOOT代表了一种居中的民营化程度，因为设施的所有权在一定的、有限的时间内转给项目公司。BOO代表的是一种最彻底的民营化，项目设施没有任何时间限制地被转移给项目公司。

　　一国政府所采纳的建设基础设施的不同模式，反映出其所愿意接受的使某一行业民营化的程度。由于基础设施建设项目通常对社会产生直接影响，并且要使用到诸如土地、公路、铁路、管道、广播电视网等公共资源，因此，基础设施的民营化是一个特别重要的问题。·

　　(5)BOT项目实例介绍

　　BOT方式在发展中国家与发达国家之间是有区别的。主要表现在发展中国家由于本国的民营单位投资和经营能力低下，因此BOT方式的民营单位通常是外国公司或财团，即国际BOT方式。前面所提到的BOT、BOO和BOOT及其变通形式在发展中国家得到广泛应用。从我国的现实经济情况看，BOT方式的民营单位还是以外商为主，但也要积极吸引本国民营单位参与BOT建设。而发达国家则由于本国民营单位的投资能力较强，因此BOT项目可以由本国的民营单位(当然也可以由外国的民营单位)承担。

　　1)实例一：英法海峡隧道

　　2)实例二：我国第一个国家正式批准的BOT试点项目——广西来宾电厂B厂

　　4.5.2 TOT的含义

　　TOT是在BOT模式的基础上发展演变而来的一种融资模式。

　　TOT(transfer-operate-transfer)，即“转让一经营—转让”模式。其操作方法是政府把已经建好的基础设施建设项目转让给经济实力雄厚的企业组织经营，政府从接受转让的企业手中一次性获得一笔资金，再用于兴建其他基础设施建设项目。而接受转让的企业可以利用获取的经营权，在一定期限内获得稳定的收入和利润，转让期满后，再将项目无偿地转让给政府。国务院2004年7月16日颁布实施的《关于投资体制改革的决定》规定，“已经建成的政府投资项目，具备条件的经过批准可以依法转让产权或经营权，以回收的资金滚动投资于社会公益等各类基础设施建设。”

　　例题：

　　BOO模式是指________。

　　A、 建设一经营一转让

　　B、 建设一拥有一经营

　　C、 转让一经营—转让

　　D、 建设—拥有一经营一转让

　　答案：B

　　例题：

　　TOT是在BOT模式的基础上发展演变而来的一种________模式。

　　A、 投资

　　B、 融资

　　C、 运营

　　D、 经营

　　答案：B