2017审计师《企业财务管理》第三章知识点及例题：债券投资现金流量估计-中华考试网

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来源 :中华考试网 2017-01-30

中

　　第三章　投资决策管理

　　第一节　投资现金流量

　　一、债券投资现金流量估计

分期付息债券	每期末利息现金流入＝面值×票面利率　　到期现金流入＝面值+当期利息
到期一次还本付息债券	到期现金流入＝面值＋每期债券利息×期数
零息债券	到期现金流入＝面值

　　【教材例3-1】某企业欲购买一种债券，其面值是1000元，3年后到期，每年年末计算并发放利息，债券票面利率为3%。则该债券投资预期的现金流入为：

　　[答疑编号6159203101]

『正确答案』每年年末利息现金流入＝债券面值×债券票面利率＝1000×3%＝30（元）
　　第三年年末除了利息现金流入外，还有1 000元债券本金现金流入。

　　【教材例3-2】某企业欲购买一种债券，其面值是1000元，3年后到期，每年年末计算利息，债券票面利率为3%，利息和本金在债券到期日一次归还。则该债券投资预期的现金流入为：

　　[答疑编号6159203102]

『正确答案』
　　第三年年末收到债券本金现金流入为1000元；
　　第三年年末收到债券利息现金流入为：1 000×3%×3＝90（元）

　　【教材例3-3】某企业欲购买一种债券，其面值为1000元，3年后到期，不计算和支付利息，到期按票面价值偿还。则该债券投资预期的现金流入为：

　　[答疑编号6159203103]

『正确答案』第三年年末收到债券本金现金流入为1000元。

　　【例题·单选题】(2010)公司拟购买一种债券，面值为1 000元，票面利率为5%，期限3年，第3年末到期，每年年末计息一次，到期时一次还本付息。则预期该债券投资在第3年末的现金流入为(　)。

　　A.50元　　　　B.100元

　　C.1 050元　　 D.1 150元

　　[答疑编号6159203104]

『正确答案』D
『答案解析』第3年末利息流入为1 000×5%×3＝150元，本金现金流入为1000元，合计为1150元。

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