1.某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨(　　)元。C

　　A.2825

　　B.2821

　　C.2820

　　D.2818

　　2.以下关于期货的结算说法错误的是(　　)。D

　　A.期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

　　B.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

　　C.期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

　　D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

　　3.在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为(　　)。B

　　A.杠杆作用

　　B.套期保值

　　C.风险分散

　　D.投资“免疫”策略

　　4.空头套期保值者是指(　　)。B

　　A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

　　B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

　　C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

　　D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

　　5.关于“基差”，下列说法不正确的是(　　)。C

　　A.基差是期货价格和现货价格的差

　　B.基差风险源于套期保值者

　　C.当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失

　　D.基差可能为正、负或零

　　6.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是(　　)。C

　　A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨.

　　B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变

　　C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨

　　D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨

　　7.某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利(　　)美元。 C

　　A.2.5

　　B.2

　　C.1.5

　　D.0.5

　　8.假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为(　　)点。 C

　　A.1537

　　B.1486.47

　　C.1468.13

　　D.1457.03

　　9.2008年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为l4900点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为(　　)点时，可以获得最大盈利。 B

　　A.14800.

　　B.14900

　　C.15000

　　D.15250

　　10.某投资者于2008年5月份以3.2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权，以4.3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看涨期权;以380.2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司，则该投资者的利润为(　　)美元/盎司。 A

　　A.0.9

　　B.1.1

　　C.1.3

　　D.1.5