答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 投机性需求是持有现金用于不寻常的购买机会，如在适当的时机购入价格有利的股票和其他有价证券等。

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 日耗用量=14400/360=40(件)，根据公式可知，经济订货量=[(2×10×14400)/1×50/(50-40)]1/2=1200(件)，故选项A正确;最高库存量=1200-1200/50×40=240(件)，选项B正确;平均库存量=240/2=120(件)，选项D正确;与进货批量有关的总成本=[2×10×14400×1×(1-40/50)]1/2=240(元)，选项C不正确。

　　【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考核商业信用。放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(60-20)]×100%=18.37%。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 在销售额不变的情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。但是，投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失。企业为了减少经营中断的风险，在销售不变的情况下安排较多的营运资金投资，这会延长流动资产的周转天数。但是，投资过量也会出现闲置的流动资产，浪费资源，增加了流动资产的持有成本。因此，需要权衡得失，确定最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小的投资额。这种投资政策要求短缺成本和持有成本大体相等，称为适中型投资政策，该政策下流动资产与收入比适中。

　　【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 选项A是指“资本”，选项B是指“抵押”，选项C是指“条件”，选项D是指“能力”。

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 一般来说，收账的花费越大，收账措施越有利，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小，所以选项B的说法不正确。

　　【该题针对“应收账款的收款管理”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 利息=800×6%+200×6%×6/12=54(万元)

　　未使用的贷款额度=200×(6/12)=100(万元)

　　承诺费=100×0.4%=0.4(万元)

　　利息和承诺费合计：54+0.4=54.4(万元)。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 短期债务筹资的特点包括(1)筹资速度快，容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本较低;(4)筹资风险高。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 在经营高峰时，不管采用哪种筹资策略，都有：长期性资金+临时性负债=长期资产+经营流动资产，由于临时性负债大于0，因此(长期性资金-长期资产)小于经营流动资产，易变现率小于1，选项C正确。激进型筹资策略下，经营低谷时临时性负债是大于0的，因此选项D不正确。

　　【该题针对“激进型筹资政策”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 经济订货批量=(2×1000×90/2)1/2=300(千克)，与批量有关的存货总成本=(2×1000×90×2)1/2 =600(元)。

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 如果企业经营在季节性低谷时，适中型筹资政策或保守型筹资政策都可以不再使用短期金融负债融资。

　　【该题针对“适中型筹资政策”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 现金持有量的存货模型下，与现金持有量相关的现金总成本=交易成本+机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即与现金持有量相关的现金总成本=2×机会成本，本题中，持有现金的机会成本率为10%，最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=(100000/2)×10%=5000(元)，与现金持有量相关的现金总成本=2×5000=10000(元)。

　　【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本，所以，选项B的说法不正确。

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 在10天内付款，可以享受现金折扣，支付的款项=200×(1-2%)=196(万元)，如果在10天后付款，不能享受现金折扣，所以需要支付的款项就是200万元。如果在第30天付款，放弃现金折扣成本=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/延期付款天数=2%/(1-2%)×360/(30-10)=36.73%。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。仓库租金是固定储存成本。

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 ACE

　　【答案解析】 短期借款利率一般可分为三种：优惠利率、浮动优惠利率、非优惠利率。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 BCE

　　【答案解析】 根据存货经济订货批量的公式，可以确定影响经济订货批量大小的因素主要是存货的年耗用量、单位存货的年储存成本和每次订货成本，存货资金的应计利息是最主要的变动储存成本，因此，BCE是相关影响因素。而选项A是固定储存成本与经济订货量无关，保险储备是企业为避免缺货或供应中断损失而额外储备的存货，它一旦确定后就形成企业一个相对固定的储存成本，它不影响每次订货量。

　　5、

　　【正确答案】 AC

　　【答案解析】 发生应收账款的主要原因是商业竞争，所以选项A的说法不正确;应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，所以选项C的说法不正确。

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 BC

　　【答案解析】 R=[3×210×6002/(4×9%/360)]1/3+20000=26098(元)，H=3R-2L=3×26098-2×20000=38294(元)。

　　【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】