第十八章 金融风险与金融监管

　　一、金融风险

　　1. 金融风险，是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。金融风险具有以下基本特征：①不确定性;②相关性;③高杠杆性;④传染性。

　　2. 金融风险有四种类型：由于市场因素(利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险;由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险;金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险;由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。

　　二、金融危机

　　3. 金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。具有①频繁性;②广泛性;③传染性;④严重性等特点。

　　4. 金融危机的类型：①债务危机;②货币危机;③流动性危机;④综合性金融危机。

　　5. 次贷危机分三个阶段：债务危机阶段→流动性危机→信用危机。

　　三、金融监管理论

　　6. 金融监管的一般性理论：公共利益论、保护债权论、金融风险控制论、金融全球化对传统金融监管理论的挑战。

　　四、金融监管体制

　　7. 以中央银行为重心的监管体制：美国是典型代表。属于这一类型的还有法国、印度、巴西等国家。

　　8. 独立于中央银行的综合监管体制：德国是其中典型的代表

　　9. 综合监管体制：英国是其中的典型代表，此外还有英国、日本、韩国。

　　10. 80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能制转向独立于中央银行的分业监管体制

　　五、国际金融监管协调

　　11. 巴塞尔协议是迄今为止对国际银行|业发展影响最大的国际公约之一

　　12. 1988巴塞尔报告的内容包括：①资本组成;②风险资产权重;③资本标准;④过渡期安排。

　　13. 资本组成：将银行资本分为核心资本和附属资本，核心资本又称一级资本，包括实收股本(普通股)和公开储备，这部分资本至少占全部资本的50%。附属资本又称二级资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆帐准备金、混合资本工具和长期次级债券。

　　14. 风险资产权重：根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的权重，即0%、10%、20%、50%、100%

　　15. 资本标准：即资本与风险加权资产的比率不得低于8%，其中核心资本比率不得低于4%

　　16. 2003新巴塞尔资本协议，最引人注目的是该该协议所推出的①最低资本要求;②监管当局的监督检查;③市场约束的内容，被称之为巴塞尔协议的“三大支柱”。

　　17. 巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责：全面监管银行资本充足状况、培育银行的内部信用评估系统、加快制度化进程。

　　18. 2010年巴塞尔协议：体现了微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的监管新思路，按照资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾的总体要求，确定了国际银行业监管的新标杆。主要内容有：①强化资本充足率监管标准;②引入杠杆率监管标准;③建立流动性风险量化监管标准;④确定新监管标准的实施过渡期。

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