一、单项选择题

　　1. 投资银行最本源、最基础的业务是(　)。

　　A.信用贷款

　　B.证券承销

　　C.资产证券化

　　D.并购重组

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查投资银行的业务。证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。参见教材P77

　　2. 若公开发行股数在(　)股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

　　A.1亿

　　B.4亿

　　C.5000万

　　D.50亿

　　[答案]：B

　　[解析]：若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

　　参见教材P84

　　3. (　)是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。

　　A.风险投资

　　B.项目融资

　　C.资产证券化

　　D.兼并收购

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查项目融资的概念。参见教材P79

　　4. 在证券承销结束后，投资银行代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易，这时投资银行扮演的角色是(　)。

　　A.证券经纪商

　　B.证券发行商

　　C.证券交易商

　　D.证券做市商

　　[答案]：A

　　[解析]：作为证券经纪商，在证券承销结束后，投资银行代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易，这种证券经纪行为是最传统的证券交易业务。参见教材P78

　　5. 在资产证券化过程中，投资银行进行的金融创新不包括(　)。

　　A.组建特别目的机构

　　B.分散规避风险

　　C.信用构造及提升

　　D.资产组合再包装

　　[答案]：D

　　[解析]：在资产证券化过程中，投资银行进行的金融创新有：组建特别目的机构、分散规避风险、信用构造及提升和现金流量再包装。参见教材P80

　　6. 将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的(　)业务。

　　A.证券发行

　　B.证券经纪

　　C.基金管理

　　D.资产证券化

　　[答案]：D

　　[解析]：资产证券化是指将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。参见教材第79页。

　　7. 以下不属于投资银行业务特征的是(　)。

　　A.专业性

　　B.广泛性

　　C.创新性

　　D.流动性

　　[答案]：D

　　[解析]：投资银行的业务特征包括：专业性、广泛性、创新性。参见教材P80

　　8. (　)是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。

　　A.善意收购

　　B.交换发盘

　　C.杠杆收购

　　D.混合并购

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查交换发盘的概念。参见教材P92

　　9. 在投资银行证券经纪业务中，不属于其业务流程的是(　)。

　　A.股票登记、证券存管、清算交割交收

　　B.进行交易委托

　　C.股票询价

　　D.开立证券账户和资金账户

　　[答案]：C

　　[解析]：证券经纪业务的流程包括：开立证券账户、开立资金账户、进行交易委托、委托成交、股权登记、证券存管、清算交割交收。参见教材P88—90

　　10. 按照(　)，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

　　A.委托价格的不同特征

　　B.委托数量的不同特征

　　C.委托人的不同特征

　　D.委托性质的不同特征

　　[答案]：A

　　[解析]：按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。参见教材P90

　　11. 债券私募发行的特点不包括(　)。

　　A.多采用直接销售方式，可以节省承销费用

　　B.因有确定的投资人，不必担心发行失败

　　C.私募发行的债券可以自由转让

　　D.由于私募债券转让受限制，债券的发行条件由发行人和投资人直接商定

　　[答案]：C

　　[解析]：本题考查债券私募发行的特点。参见教材P86

　　12. (　)是一个或几个公司并入一个存续公司的商业交易行为。

　　A.新设合并

　　B.吸收合并

　　C.控股与被控股关系

　　D.管理层收购

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查吸收合并的概念。参见教材P91

　　13. 允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券的资金账户是(　)。

　　A.现金账户

　　B.保证金账户

　　C.个人账户

　　D.法人账户

　　[答案]：B

　　[解析]：保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。参见教材P89

　　14. 在证券二级市场上，客户卖出向投资银行借来的证券，此时投资银行向客户提供称为(　)。

　　A.买空的融资业务

　　B.卖空的融券业务

　　C.卖空的融资业务

　　D.买空的融券业务

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查融券的概念。融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或全部的证券以完成交易，以后由客户归还。参见教材P89

　　15. 关于证券账户开立的说法，正确的是(　)。

　　A.按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户

　　B.个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户

　　C.法人投资者可以与个人开立联合账户

　　D.投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户

　　[答案]：D

　　[解析]：本题考查开立证券账户的相关规定。选项A的正确表述是“按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户和法人账户”;选项B的正确表述是“个人投资者只能凭本人身份证开立一个证券账户，不得重复开户”;选项C的正确表述是“法人投资者不得使用个人证券账户进行交易”。 参见教材P88—89

　　16. 投资银行的信用经纪业务是(　)的结合。

　　A.融资业务与经纪业务

　　B.承销业务与经纪业务

　　C.承销业务与担保业务

　　D.理财业务与经纪业务

　　[答案]：A

　　[解析]：本题考查对投资银行的信用经纪业务概念的理解。信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。参见教材P89

　　17. (　)是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。

　　A.场内市场

　　B.柜台市场

　　C.第三市场

　　D.第四市场

　　[答案]：C

　　[解析]：第三市场又称为“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。参见教材P87

　　18. 投资银行按照议定价格从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者，最后将所筹集的资金交付发行人的股票销售方式是(　)。

　　A.余额包销

　　B.包销

　　C.尽力推销

　　D.余额代销

　　[答案]：B

　　[解析]：本题考查包销的含义。包销即投资银行按照议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。参见教材P82