2018基金从业资格考试预测试题及答案（2）

　　1.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是(A)。

　　A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

　　B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收

　　C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理

　　D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收

　　2.关于远期利率的说法，下列描述正确的是(C)。

　　A. 远期利率指从即期开始未来一段时间的利率

　　B. 远期利率的起点在当前时刻

　　C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

　　D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同

　　3.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是(D)。

　　A. 从基金分配中取得的收入

　　B. 个人买卖基金份额获得的差价收入

　　C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收

　　入D. 机构买卖基金份额获得的差价收入

　　4.关于现金流量表的表述，错误的是(B)。

　　A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制(即现金流量和现金流出)为基础编制的

　　C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金(包含现金等价物)的增减变动等情形

　　D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

　　5.有关银行间债券市场的回购，以下表述不正确的是(A)。

　　A. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

　　B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有

　　C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

　　D. 买断式回购的期限最长不得超过 91 天

　　6.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条款的是(A)。

　　A. 承销条款

　　B. 回售条款

　　C. 转换条款

　　D. 赎回条款

　　7.设两种情形下资产 A 和资产 B 的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法错误的是(C)。情形一(50%概率发生)情形二(50%概率发生)资产A15%-10%资产B-5%10%

　　A. 分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率

　　B. 资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

　　C. 分散投资资产 A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动

　　D. 资产A和资产B的投资收益存在负相关性

　　8.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是(A)。

　　A. 过户费

　　B. 买卖差价

　　C. 对冲费用

　　D. 市场冲击

　　9.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定(B)。

　　A. 基金资产成本

　　B. 基金资产公允价值

　　C. 基金资产份额净值

　　D. 基金资产总值

　　10.关于优先股，以下表述错误的是(A)。

　　A. 优先股都有固定的期限

　　B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

　　C. 优先股股东不享有公司表决权

　　D. 优先股都有约定的股息

　　11.通常而言，(A)是收益率曲线的正常形态。

　　A. 上升曲线

　　B. 水平曲线

　　C. 垂直曲线

　　D. 下降曲线

　　12.下列关于保证金交易的说法，正确的是(A)。

　　A. 在我国，保证金交易被称为“融资融券”

　　B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易

　　C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易

　　D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于 100%

　　13.下列选项中，表述正确的是(D)。

　　A. 企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配

　　B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算

　　C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配

　　D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算

　　14.若沪深 300 股指期货某个合约的价格为 3 000 点，期货公司收取 12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要(C)保证金。

　　A. 9 万

　　B. 108 万

　　C. 10.8 万

　　D. 90 万

　　15.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是(D)。

　　A .如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

　　B. 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金

　　C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

　　D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况