单项选择题

　　1.在组合投资理论中，有效投资组合是指( )。A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合B.可行投资组合集内部任意可行组合C.可行投资组合集右边界上的任意投资组合D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合2.在有异常值的情况下，中位数和均值中评价结果更合理和贴近实际的是( )。A.均值B.不确定

　　C.中位数和均值无区别D.中位数

　　3.( )是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A.商业票据B.银行承兑汇票C.中央银行票据D.短期国债

　　4.某文学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会目前有 20 万元的资产配置于国内股票，80 万元的资产配置于国内债券。为了分散风险，该基金会考虑了如下措施：

　　I.将部分资产配置于国外股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资III.将部分资产配置于私募股份投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票V.将所有资产配置于国内债券以上( )措施可以达到分散风险提高收益的目的。A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　5.某基金 A 在持有期为 12 个月，置信水平为 95%的情况下，若计算的风险价值为 5%，则表明( )。

　　A.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 95%

　　B.该基金在 12 个月中的损失有 5%的可能不超过 5%C.该基金在 12 个月中的最大损失为 5%D.该基金在 12 个月中的损失有 95%的可能不超过 5%

　　6.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是( )。A.混合型基金的风险高于股票基金B.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例C.混合型基金的预期收益低于债券基金

　　D.混合型基金的预期收益高于股票基金7.关于主动投资和被动投资的说法，错误的是( )。A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率8.关于β系数，以下表述错误的是( )。A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小C.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D.β系数是对放弃即期消费的补偿9.关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是( )。A.GIPS 标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

　　B.GIPS 标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

　　C.GIPS 标准必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS 标准要求不同期间的回报率以算数平均方式相连接

　　10.通过对( )和( )的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A.基金份额变动情况;持有人结构B.基金分红能力;持有人结构C.基金盈利能力;持有人结构D.基金份额变动情况;基金盈利能力

　　11.目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括( )和( )。A.托管人结算模式;券商结算模式B.共同对手方结算模式;托管人清算模式C.货银对付模式;金额交收模式D.净额交收模式;金额交收模式12.以下关于战略性资产配置的说法正确的是( )。

　　A.战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策，确定各大类资产比重，重在长期回报

　　B.战略性资产配置重在资产的短期波动，忽视长期回报C.战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标D.战略性资产配置通常 3～5 个月就调整各资产配比13.私募基金的投资产品面向不超过( )人的特定投资者发行。

　　A.200

　　B.100

　　C.300

　　D.500

　　14.下列关于投资者需求的表述，错误的是( )。A.通常投资者对流动性的要求越低，其可接受的投资期限越长B.投资者会因为流动性、税收等因素产生一些特别的投资需求C.风险承担意愿对个人投资者更为重要D.投资者的投资境况和需求通常较为稳定，可以每两年对投资者的需求作一次重新地

　　评估

　　15.基金公司的投资与交易流程包括( )。I.形成投资策略Ⅱ.构建投资组合Ⅲ.执行交易指令Ⅳ.绩效评估与组合调整V.风险与合规控制A.Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V D.I、Ⅱ、Ⅲ

　　16.A 上市公司上年度每股股息为 0.9 元，预期今后每股股息将以 10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为 4%，市场组合的风险溢价为 0.12，A 公司股票的β值为 1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是( )。

　　A.7.5 元B.5 元C.0.25 元D.10 元

　　17.下列关于权证的说法错误的是( )。A.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证B.按基础资产的来源分类，权证可以分为认股权证、备兑权证C.按照标的资产分类，权证可以分为股权类权证、债券类权证、其他权证D.按照持有人权利的性质分类，权证可以分为认购权证、认沽权证18.根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，( )应制订

　　健全有效的估值政策和程序。A.基金销售机构B.基金管理公司C.基金托管人D.中国基金业协会

　　19.( )通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。

　　A.中位数B.均值C.分位数D.方差

　　20.可转换债券的转换价值随股价的升高而( )。

　　A.不一定B.下降C.不变D.上升