营运资本管理

　　1.

　　2.

　　3.机会成本=平均现金持有量×有价证券利息率

　　4.交易成本=交易次数×每次交易成本

　　5.最佳现金持有额C*=

　　6.最小相关总成本=

　　7.①现金返回线(R)的计算公式：

　　②现金存量的上限(H)的计算公式：H=3R-2L

　　③下限的确定：受到企业每日的最低现金需要量、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

　　8.平均收现期=信用期

　　9.平均收现期=折扣期×享受折扣客户比率+信用期×放弃折扣客户比率

　　10.存货占用资金的应计利息=存货占用资金×资本成本

　　11.存货占用资金=存货平均余额

　　12.存货占用资金的应计利息=存货平均库存量×单位购置成本×资本成本

　　13.存货占用资金的应计利息=(销售成本/存货周转率)×资本成本

　　14.应付账款占用资金的应计利息减少=-应付账款占用资金×资本成本

　　15.应付账款占用资金=应付账款平均余额

　　16.折扣成本=赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率

　　17.现金折扣成本增加=新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例-旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例

　　18.边际贡献=销售数量×单位边际贡献=销售金额×边际贡献率

　　19.应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本=赊销额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　20.存货占用资金的应计利息=存货平均库存量×单位变动成本×资本成本

　　21.应付账款抵减的占用资金应计利息=-应付账款平均余额×资本成本

　　22.现金折扣成本=销售额×现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例

　　23.收账费用=赊销额×收账费率

　　24.坏账损失=赊销额×坏账损失率

　　25.有效年利率=实际支付的年用资费用/实际可用的借款额

　　26.变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本

　　27.变动订货成本=年订货次数×每次订货成本

　　28.再订货点：R=L×d=交货时间×每日需求量

　　29.变动订货成本=年订货次数×每次订货成本=D/Q×K

　　30.变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本=Q/2×(1-d/p)×Kc

　　31.存货陆续供应和使用的经济订货量：Q*=

　　32.存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为：TC(Q*)=

　　33.R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B

　　34.TC(S，B)=KU×S×N+B×KC

　　35.储存成本要多考虑保险储备的储存成本

　　①基本模型：储存成本=(Q/2)×KC+B×KC

　　②陆续模型：储存成本=(Q/2)×(1-d/p)×KC+B×KC