1.多头看涨期权到期日价值 =Max(0，股票市价﹣执行价格)

　　2.空头看涨期权到期日价值 = ﹣Max(0，股票市价﹣执行价格)

　　3.多头看涨期权到期日净损益 = 多头看涨期权到期日价值﹣期权价格

　　4.空头看涨期权到期日净损益 = 空头看涨期权到期日价值 + 期权价格

　　5.多头看跌期权到期日价值= Max(执行价格﹣股票市价，0)

　　6.空头看跌期权到期日价值=﹣Max(执行价格﹣股票市价，0)

　　7.多头看跌期权到期日净损益= 多头看跌期权到期日价值﹣期权价格

　　8.空头看跌期权到期日净损益= 空头看跌期权到期日价值 + 期权价格

　　9.保护性看跌期权：

　　组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

　　<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=执行价格﹣(股票买价 + 期权买价)

　　<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=股票售价﹣(股票买价 + 期权买价)

　　10.抛补看涨期权：

　　组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

　　<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=股票售价﹣股票买价 + 期权售价

　　<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=执行价格﹣股票买价 + 期权售价

　　11.多头对敲：

　　组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

　　<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=(执行价格﹣到期股价)﹣两种期权买价

　　<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=(到期股价﹣执行价格)﹣两种期权买价

　　12.空头对敲：

　　组合净损益 = 初始投资收入﹣执行日组合损益

　　<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：两种期权买价﹣(执行价格﹣到期股价)

　　<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：两种期权买价﹣(到期股价﹣执行价格)

　　13.期权价值=内在价值+时间溢价