一、单项选择题

　　1、关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资策略，下列说法不正确的是(　)。

　　A、高峰时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产+波动性流动资产

　　B、低谷时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产

　　C、如果高峰时使用了临时性负债资金，则三种筹资策略在经营高峰时易变现率都小于1

　　D、低谷时，三种筹资策略下均有：临时性负债=0

　　2、确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是(　)。

　　A、管理成本

　　B、机会成本

　　C、交易成本

　　D、短缺成本

　　3、某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350万元，平均使用10个月，那么，借款企业需要向银行支付的承诺费和利息分别为(　)万元。

　　A、1.25和31.5

　　B、0.9和31.5

　　C、0.9和26.25

　　D、1.25和26.25

　　4、新华公司由于业务的需要，经常向银行贷款，财务人员发现，如果是长期贷款，银行经常会向公司提出很多限定性条件或管理规定;而如果是短期债务，限制则相对宽松些。这一情况体现了短期债务筹资特点中的(　)。

　　A、筹资速度快

　　B、筹资成本较低

　　C、筹资富有弹性

　　D、筹资风险低

　　5、下列关于存货决策的表述中，正确的是(　)。

　　A、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量

　　B、研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化

　　C、每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动

　　D、存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低

　　6、ABC公司每年耗用甲材料7200千克，企业订货日期至到货日期的时间为10天，假设一年360天，不考虑保险储备，则公司的再订货点为(　)千克。

　　A、100

　　B、200

　　C、150

　　D、300

　　7、下列关于营运资本投资策略说法中，不正确的是(　)。

　　A、在保守型投资策略下，公司的短缺成本较少

　　B、在激进型投资策略下，公司承担的风险较低

　　C、在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降

　　D、在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本大体相等

　　8、下列措施中，可以降低现金回归线的是(　)。

　　A、提高有价证券的日利息率

　　B、提高每日现金余额变化的方差

　　C、提高每次有价证券的固定转换成本

　　D、提高最低控制线

　　9、某公司的最低现金持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　)元。

　　A、1000

　　B、15000

　　C、2000

　　D、3000

　　10、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足(　)。

　　A、交易性需求

　　B、预防性需求

　　C、投机性需求

　　D、投资性需求

　　11、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是(　)。

　　A、流动资产的数量、质量及流动负债的比例

　　B、获取现金流量的能力

　　C、财务状况

　　D、获利能力

　　12、下列关于储备存货的成本的说法中，不正确的是(　)。

　　A、取得成本又称购置成本，是指存货本身的价值

　　B、企业为持有存货而发生的费用属于存货的储存成本

　　C、因存货不足而给企业造成的停产损失属于存货的缺货成本

　　D、存货资金的应计利息属于储存成本

　　13、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为(　)元。

　　A、10000

　　B、2000

　　C、20000

　　D、4000

　　14、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为(　)万元。

　　A、75

　　B、72

　　C、60

　　D、50

　　15、如果企业的存货不能做到随用随时补充，那么企业在存货决策中应该采取的应对措施是(　)。

　　A、提前订货

　　B、陆续供货

　　C、设置保险储备

　　D、改变经济订货量

　　16、某企业预计其一种主要的原料不久将会涨价。其资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1.4以上，如果甲公司目前的流动资产为650万元，流动比率为1.6，假设公司采用的是激进型营运资金筹资政策，那么它最多可增加存货(　)万元。

　　A、203.125

　　B、200

　　C、406.25

　　D、650

　　17、A企业每年耗用某种原材料1000千克，该材料的单位成本为15元，单位变动储存成本为2元，一次订货成本90元，则下列说法正确的是(　)。

　　A、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为600元

　　B、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为4500元

　　C、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为300元

　　D、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为9000元

　　18、某企业以“2/20、N/40”的信用条件购进原料一批，购进之后第50天付款，则企业放弃现金折扣的机会成本为(　)。

　　A、24.49%

　　B、36.73%

　　C、18%

　　D、36%

　　19、流动资产投资管理的核心问题是(　)。

　　A、确定使用何种流动资产投资政策

　　B、确定最优的投资规模、安排流动资产投资

　　C、如何应对投资需求的不确定性

　　D、中断企业的经营风险

　　20、在现金收支管理中，可以使企业持有的交易性现金余额降到最低水平的管理措施是(　)。

　　A、力争现金流量同步

　　B、使用现金浮游量

　　C、加速收款

　　D、推迟应付款的支付

　　21、A公司年赊销收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，假设一年为360天，则应收账款应计利息为(　)元。

　　A、20800

　　B、22000

　　C、22480

　　D、25600

　　22、某企业拟以“1/10，n/30”的信用条件购进原料一批，如果按照复利计算，则企业放弃现金折扣的成本为(　)。

　　A、18.18%

　　B、12.12%

　　C、19.83%

　　D、25.98%