单选题

　　下列关于风险理财特点的说法中，错误的是( )。

　　A、一般情况下，声誉等难以衡量其价值的风险同样可以进行风险理财

　　B、企业风险理财手段使用不当容易造成重大损失

　　C、风险理财难以消除战略失误造成的损失

　　D、风险理财量化的标准较高

　　【正确答案】A

　　【答案解析】风险理财的特点包括：①风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。②风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，即不仅需要风险事件的可能性和损失的分布，更需要量化风险本身的价值。③风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失。④风险理财手段技术强，许多风险理财工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易造成重大损失。选项A的说法不符合风险理财的特点。

　　单选题

　　下列关于金融衍生产品的说法中，错误的是( )。

　　A、按交易主体划分，期权可分为买方期权和卖方期权两类

　　B、远期合约到期不一定必须履行

　　C、期货价格则是通过公开竞价而达成的

　　D、远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考核金融衍生产品。远期合约是必须履行的协议，选项B的说法错误。

　　单选题

　　甲公司计划向市场推出一款新产品，公司历史上从未销售过类似产品。为降低产品上市失败的可能性，公司搜集了一些其他公司类似产品上市后的销售数据进行分析。根据以上信息可以判断，甲公司采用的这一方法是( )。

　　A、旁推法

　　B、后推法

　　C、前推法

　　D、正推法

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考核统计推论法。旁推法就是利用类似项目的数据进行外推，用某一项目的历史记录对新的类似建设项目可能遇到的风险进行评估和分析。

　　单选题

　　下列风险管理技术与方法中，属于定量和定性分析的是( )。

　　A、头脑风暴法

　　B、德尔菲法

　　C、流程图分析法

　　D、失效模式影响和危害度分析法

　　【正确答案】D

　　【答案解析】定性分析方法包括头脑风暴法、德尔菲法、流程图分析法、风险评估系图法。定性或定量分析法包括失效模式影响和危害度分析法、情景分析法、事件树分析法。定量分析法包括马尔科夫分析法、敏感性分析法、决策树法、统计推论法。

　　单选题

　　某化工企业打算新建一个项目，计划投资2000万元，建设期为3年。该企业预测到影响该项目净现值的不确定因素很多，如初始投资、销售收入、建设期等，企业从定量角度出发，将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对于新建项目净现值的影响。该化工企业采用的风险管理技术与方法是( )。

　　A、敏感性分析法

　　B、情景分析法

　　C、统计推论法

　　D、头脑风暴法

　　【正确答案】A

　　【答案解析】敏感性分析是在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对项目最终效果指标的影响及影响程度，适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析。

　　单选题

　　甲公司拟新建一个化工项目。经过可行性研究，该项目预计净现值为420万元，内部收益率为13%。甲公司进一步分析初始投资，建设期及寿命期的变动对该项目预计净现值的影响及影响程度。甲公司风险管理技术与方法是( )。

　　A、事件树分析法

　　B、敏感性分析法

　　C、决策树分析法

　　D、情景分析法

　　【正确答案】B

　　【答案解析】敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。敏感性分析是在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对项目最终效果指标的影响及影响程度。敏感性因素一般可选择主要参数(如销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、寿命期、建设期、达产期等)进行分析。