第四章 市场风险管理

　　一、单选题(下列选项中只有一项最符合题目的要求)

　　1.场外衍生工具交易需要计量的信用风险加权资产包括(　　)。

　　A.违约风险加权资产和衍生品工具价值变动损失风险加权资产

　　B.信用点差风险加权资产和信用估值调整风险加权资产

　　C.违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产

　　D.违约风险加权资产和信用点差风险加权资产

　　2.根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定，市场风险资本计量范围包括(　　)。

　　A.交易账户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险等四大类别市场风险

　　B.银行账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险和商品风险等四大类别市场风险

　　C.交易账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险和商品风险等四大类别市场风险

　　D.交易账户的汇率风险和商品风险，交易账户和银行账户的利率风险和股票风险四大类别市场风险

　　3.某商业银行选取过去250天的历史数据计算交易账户的风险价值(VaR)为780万元人民币，置信水平为99%，持有期为1天。则该银行在未来250个交易日内，预期会有(　　)天交易账户的损失超过780万元。

　　A.2.5

　　B.3.5

　　C.2

　　D.3

　　4.下列关于收益率曲线的描述，错误的是(　　)。

　　A.债券的到期收益率通常不等于票面利率

　　B.收益率曲线对应着各类期限的贷款利率

　　C.收益率曲线斜向下意味着长期收益率较低

　　D.收益率曲线是根据市场上具有代表性的交易品种所绘制的利率曲线

　　5.下列关于商业银行董事会对市场风险管理职责的表述，最不恰当的是(　　)。

　　A.负责监督和评价市场风险管理的全面性、有效性

　　B.负责制定市场风险管理制度、流程、偏好

　　C.负责督促高级管理层采取必要措施识别、计量、监测和控制市场风险

　　D.负责确定本行可以承受的市场风险水平

　　6.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是(　　)。

　　A.利用经济资本配置限制高风险业务

　　B.采用自我评估法评估交易风险和预期损失

　　C.利用金融衍生品对冲或转移市场风险

　　D.对总交易头寸或净交易头寸设定限额

　　7.下列关于中央交易对手的说法正确的是(　　)。

　　A.金融危机后要弱化中央交易对手

　　B.中央交易对手不存在信用风险

　　C.中央交易对手能够将所有交易对手的敞口汇总，进行多边净额清算

　　D.中央机构作为交易对手

　　8.当商业银行资产负债久期缺口为正时，如果市场利率下降且其他条件保持不变，则商业银行的流动性将(　　)。

　　A.增强

　　B.无法确定

　　C.保持不变

　　D.减弱

　　9.某商业银行在95%置信区间、1天持有期的条件下，报告期内交易账户风险价值为660万元人民币，假设其他条件不变，如果置信区问提高至99%，则该银行交易账户的风险价值将(　　)。

　　A.增加

　　B.保持不变

　　C.无法判断

　　D.减小

　　10.下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是(　　)。

　　A.久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱

　　B.久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱

　　C.久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小

　　D.久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

　　11.作为市场风险的重要计量和分析方法，缺口分析通常用来衡量商业银行当期收益对利率变动的敏感性，侧重于分析(　　)。

　　A.期权风险

　　B.重新定价风险

　　C.收益率曲线风险

　　D.基准风险

　　12.假设某商业银行存在负债敏感型缺口，则市场利率上升会导致银行的净利息收入(　　)。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不变

　　D.无法判断

　　13.下列关于三种计算风险价值方法的优缺点分析中，错误的是(　　)。

　　Ⅰ.方差一协方差法适用于计算期权产品的风险价值

　　Ⅱ.历史模拟法和蒙特卡罗模拟法均能对“肥尾”现象加以考虑

　　Ⅲ.蒙特卡罗模拟法对基础风险因素的分布没有特定的假设

　　Ⅳ.蒙特卡罗模拟法通过设置消减因子(Decay Factor)可使模拟结果对近期市场变化更快做出反应

　　A.Ⅰ和ⅢB.Ⅲ和ⅣC.Ⅰ和ⅡD.只有Ⅰ

　　一、单选题参考答案

　　1C，2A，3A，4B，5B，6B，7C

　　8A，9A，10D，11B，12B，13A