第八章　理财业务

　　知识点1　理财业务概述

　　单选题

　　下列关于商业银行理财业务的表述，错误的是(　)。

　　A.理财业务不是商业银行传统意义上的中间业务

　　B.理财业务本质上是受投资人委托而开展直接融资业务

　　C.理财业务是商业银行近年来创新的资产业务

　　D.理财业务不是商业银行传统的资产负债业务

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查理财业务定义。商业银行理财业务本质上是受投资人委托而开展的直接融资业务，它既不是传统的资产负债业务，也不是传统意义上的中间业务。目前，理财业务已经发展成为商业银行中与信贷业务、债券投资业务、代理业务等并列的一个重要业务领域。

　　单选题

　　下列关于理财业务的特点理解有误的是(　)。

　　A.商业银行理财业务本质上是银行的自营业务

　　B.客户是理财业务风险的主要承担者

　　C.银行理财业务是“轻资本”业务

　　D.理财业务是一项金融知识技术密集型业务

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查理财业务特点。商业银行理财业务运作的不是银行自有资金，而是客户委托资金，资金最终所有者是客户。理财业务形成的资产一般不在银行资产负债表内反映，除本金或收益保障类外，不反映为银行账户资产和负债。从这个意义上讲，商业银行理财业务本质上是代理业务，不是银行的自营业务。

　　单选题

　　下列有关理财业务管理的说法中，有误的是(　)。

　　A.根据监管要求，商业银行应按照资金供需双方直接对接原则推动理财业务创新，应建立专营机制

　　B.根据监管要求，商业银行应按照相应标准对资金募集、投资、风险等进行严格管理，主要赚取管理费，严禁风险兜底

　　C.在坚持与自营业务风险隔离的原则下，探索理财业务有效服务实体经济的新产品、新模式，推动理财业务规范化、规模化发展，逐步成长为商业银行常规重点业务

　　D.中央银行要对理财业务实行归口业务管理、专户资金管理、专门统计核算，确保理财产品资金来源和运用一一对应、期限一一对应

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查理财业务管理的相关内容。商业银行总行要对理财业务实行归口业务管理、专户资金管理、专门统计核算，确保理财产品资金来源和运用一一对应、期限一一对应，选项D错误。

　　单选题

　　传统信贷业务中，商业银行主要承担的风险是(　)。

　　A.信用风险

　　B.操作风险

　　C.市场风险

　　D.投资风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查传统信贷业务。传统信贷业务中，商业银行主要承担信用风险，信用风险审批、贷后管理、风险计量、不良贷款处置等信贷管理机制主要都是围绕信用风险展开的。

　　【相关考点复习】理财业务与传统信贷的差异

　　差异比较 传统信贷 理财业务

　　资金来源 银行吸收存款 投资者客户资金

　　资金成本 低 高

　　信息披露 不披露资金投向 ·披露资金投向

　　·揭示业务风险

　　银行义务 取款自由、存款有息 理论上不承担刚性兑付

　　交易结构 模式化 定制化

　　风险因素 银行承担信用风险 ●声誉风险

　　●流动性风险

　　●操作风险

　　多选题

　　商业银行理财业务与传统信贷业务的差异主要体现为(　)。

　　A.交易结构不同

　　B.银行义务不同

　　C.风险因素不同

　　D.资本占用不同

　　E.资金来源不同

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』本题考查理财业务与传统信贷业务的差异。(1)资金来源及银行义务不同。(2)交易结构不同。(3)风险因素不同。

　　知识点2　理财产品分类与销售管理

　　【相关考点复习】理财产品分类

　　分类 名称 特点

　　本金和收益关系 非保本浮动收益 本金 收益

　　不保证投资者本金安全 不承诺收益水平

　　保本浮动收益 通过协议“附条件”保证投资者本金安全 不承诺收益水平

　　保证收益 保本固定收益 保证投资者本金安全 保证投资者取得固定收益

　　保证最低收益 保证投资者本金安全 保证投资者最低收益基础上还有其他收益分配

　　客户类型 个人理财 ●一般个人客户

　　●高资产净值客户(三项条件)

　　●私人银行客户(金融净资产600万元以上)

　　对公理财 ●周转闲置资金

　　●企事业单位现金资金

　　●养老金

　　产品形态 开放式净值 ●可以在存续期申请赎回

　　●产品净值定期公布

　　封闭式净值 ●存续期不可赎回

　　●产品净值定期公布

　　开放式非净值 ●可以在存续期申请赎回

　　●不公布产品净值，而是公布实际收益和预期收益

　　封闭式非净值 ●存续期不可赎回

　　●不公布产品净值，到期一次性核算兑付

　　单选题

　　(　)是指客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并定期公布单位净值的产品。

　　A.开放式净值型产品

　　B.封闭式净值型产品

　　C.开放式非净值型产品

　　D.封闭式非净值型产品

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查开放式净值型产品。开放式净值型产品，是指客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并定期公布单位净值的产品。