考点 4 资产负债管理工具

　　18.(单选)(　　)又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　A.利率管理

　　B.久期管理

　　C.缺口管理

　　D.资本管理

　　【答案】C。解析：缺口管理又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　19.(单选)关于内部资金转移定价的说法不正确的是(　　)。

　　A.内部是资金中心与业务单位之间发生的资金价格转移

　　B.资金中心是指实体资金交易部门

　　C.一定规则是指根据资金的期限和利率属性确定的定价方法

　　D.全额是指对每一笔提供或占用资金的业务.在其发生的"-5 天，根据期限及利率属性进行逐笔计价

　　【答案】B。解析：资金中心是指虚拟的资金计价中心，而非实体资金交易部门。

　　20.(单选)以下不属于收益率曲线用途的是(　　)。

　　A.计算相似期限不同债券的相对价值

　　B.用于利率衍生工具的定价

　　C.反映近期收益率水平的指标

　　D.用于计算和比较各种期限安排的收益

　　【答案】C。解析：收益率曲线主要具有五方面的用途：(1)用于设定所有债务市场工具的收益率;(2)用于远期收益率水平的指标;(3)用于计算和比较各种期限安排的收益;(4)用于计算相似期限不同债券的相对价值：(5)用于利率衍生工具的定价。

　　21.(单选)(　　)用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度的一项指标，可表示为利率变动 1%时。导致资产负债净值变动的百分比。

　　A.远期

　　B.久期

　　C.收益率曲线

　　D.负债

　　【答案】B。解析：久期可用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度的一项指标，可表示为利率变动 1%时，导致资产负债净值变动的百分比。

　　22.(单选)风险免疫管理策略的核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现(　　)的相互抵消进而锁定整体收益率。

　　A.利率风险和购买力风险

　　B.利率风险和再投资风险

　　C.利率风险和流动性风险

　　D.利率风险和汇率风险

　　【答案】B。解析：风险免疫管理策的核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现利率风险和再投资风险的相互抵消.进而锁定整体收益率。

　　23.(单选)债权的期限结构和(　　)在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构。

　　A.利率

　　B.收益率

　　C.风险

　　D.收益

　　【答案】B。解析：债权的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

　　24.(单选)(　　)的主要优点是可以通过出售资产节约或减低资本费用，还可以为发行银行带来额外的收入。

　　A.收益率曲线

　　B.表内资产负债匹配

　　C.资产证券化

　　D.经济资本

　　【答案】C。解析：资产证券化的主要优点是可以通过出售资产节约或减低资本费用，还可以为发行银行带来额外的收入。

　　25.(单选)在商业银行资产负债管理中，(　　)主要用于绩效考核和风险定价两个方面。

　　A.收益率曲线

　　B.经济资本

　　C.久期管理

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：在商业银行资产负债管理中，经济资本主要用于绩效考核和风险定价两个万由。

　　26.(多选)关于缺口管理说法正确的是(　　)。

　　A.缺口管理又称为利率敏感性缺口管理法

　　B.根据对未来利率变动趋势和收益率曲线形状的预期改变资产和负债的缺口

　　C.当预期利率上升增加缺口

　　D.缺口是指浮动利率资产和负债之间的差额

　　E.当资产和负债中的某一项的利率为固定利率的时候.不需要进行缺口管理

　　【答案】ABCD。解析：资产和负债中的某一项的利率为固定利率的时候，同样也需要进行缺口管理。

　　27.(判断)内部资金转移定价是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额无偿转移资金。达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：内部资金转移定价是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金.达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。

　　28.(判断)利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是收益，对资产而言是成本。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。解析：利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是收益，对资产而言是成本。

　　考点 5 资产负债管理的策略

　　29.(单选)(　　)是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　A.表内资产负债匹配

　　B.袁外工具规避表内风险

　　C.利用证券化剥离表内风险

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：表外工具规避表内风险是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　30.(单选)对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分.其利用(　　)等衍生工具来对冲信用风险。

　　A.利率远期协议

　　B.汇率远期协议

　　C.信用违约互换

　　D.资产证券化

　　【答案】C。解析：对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分，一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险;另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。

　　31.(多选)商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到(　　)，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。

　　A.资本对称

　　B.规模对称

　　C.结构对称

　　D.期限对称

　　E.风险对称

　　【答案】BCD。解析：商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。