市场风险的分类和管控手段考点讲义

　　一、市场风险的分类

　　1.利率风险

　　利率风险是指市场利率变动的不确定对银行造成损失的风险。

　　2.汇率风险

　　汇率风险是指由于汇率的不利变动导致银行业务发生损失的风险。根据产生的原因，汇率风险可以分为外汇交易风险和外汇结构性风险两类。黄金被纳入汇率风险范畴。

　　3.股票价格风险

　　股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

　　4.商品价格风险

　　商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品包括在二级市场交易的某些实物产品，如农产品、矿产品(包括石油)和金属(不包括黄金)等。

　　二、市场风险的管控手段

　　商业银行实施市场风险管理的主要目的是，确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。

　　(一)限额管理

　　主要包括交易限额、风险限额和止损限额。

　　(二)风险对冲

　　市场风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。

　　考点 6 市场风险的分类和管控手段

　　1.(单选)根据(　　)，汇率风险分为外汇交易风险和外汇结构性风险。

　　A.风险的性质

　　B.产生的原因

　　C.资金作用

　　D.风险来源

　　【答案】B。解析：根据产生的原因，汇率风险可以分为外汇交易风险和外汇结构性风险。

　　2.(单选)(　　)是银行面临的主要市场风险。

　　A.利率风险

　　B.汇率风险

　　C.股票价格风险

　　D.商品价格风险

　　【答案】A。解析：利率风险是指市场利率变动的不确定对银行造成损失的风险。利率风险是银行面临的主要市场风险。

　　3.(单选)我国商业银行很少直接面临(　　)。

　　A.利率风险

　　B.汇率风险

　　C.股票价格风险

　　D.商品价格风险

　　【答案】C。解析：我国商业银行不能从事证券经营业务，因而很少直接面临股票价格风险：但是股票价格的波动会通过多种方式和渠道间接影响商业银行的资产质量。

　　4.(多选)市场风险可以分为(　　)。

　　A.利率风险

　　B.汇率风险

　　C.股票价格风险

　　D.商品价格风险

　　E.结算风险

　　【答案】ABCD。解析：市场风险分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险。

　　5.(多选)利率风险按照来源不同，可以分为(　　)。

　　A.重新定价风险

　　B.再投资风险

　　C.收益率曲线风险

　　D.基准风险

　　E.期权性风险

　　【答案】ACDE。解析：利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

　　6.(多选)常用的市场风险限额包括(　　)。

　　A.交易限额

　　B.风险限额

　　C.止损限额

　　D.融资限额

　　E.贷款限额

　　【答案】ABC。解析：常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额。

　　7.(多选)市场风险的管控手段包括(　　)。

　　A.限额管理

　　B.风险缓释

　　C.风险对冲

　　D.融资管理

　　E.压力测试

　　【答案】AC。解析：市场风险的管控手段包括限额管理和风险对冲。

　　8.(判断)止损限额具有追溯力，适用于一周、一个月内或一年内等一段时间内的累计损失。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：止损限额具有追溯力，适用于一日、一周或一个月内等一段时间内的累计损失。