银行从业资格考试

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银行从业资格考试个人理财考前重要考点整理9

来源 :中华考试网 2017-08-25

  考点2.4 投资理论(P31-34) ★

  1.持有期收益和持有期收益率

  3.风险是指资产收益率的不确定性,用方差和标准差来表示。

  ①方差:是一组数据偏离其均值的程度;方差越大,波动越大,风险越大。

  ②标准差:是一组数据对其均值的平均偏离程度。

  ③变异系数(CV):描述获得单位预期收益所承担的风险;变异系数越小,投资项目越好。

  4.必要收益率:是投资所要求的最低回报率,是投资者进行投资决策时所接受的最低收益率。必要收益率=货币的纯时间价值+通货膨胀率+风险补偿

  5.系统性风险和非系统性风险

  ①系统性风险(宏观风险),对所有投资品都产生作用的风险;包括市场、利率、汇率、购买力、政策等风险;不能消除。

  ②非系统性风险(微观风险),因个别特殊情况造成的风险,与整个市场没关联;包括财务、经营、信用、偶然事件等风险。

  考点2.5 资产配置原理(P39-40)

  1.资产配置(根据宏观经济的变化调整):指依据所要达到的理财目标,按照资产的风险最低与报酬最佳的原则,将资金有效的分配到不同类型的资产上,构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。可以降低投资组合的下跌风险,稳健的增强投资组合的报酬率。

  2.维持最佳的投资组合,必须经过完整缜密的资产配置流程,内容包括投资目标规划、资产类别选择、资产配置策略与比例配置、定期检视与动态分析调整等。

  3.资本配置过程中需要考虑的因素包括:①理财目标规划;②资产配置的策略、选择、比例、动态分析与调整

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