银行从业资格考试

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银行从业资格考试个人理财考前重要考点整理5

来源 :中华考试网 2017-08-23

  考点1.3 国外发展和现状(P8-9)

  1.萌芽时期:20 世纪30 年代到60 年代;

  2.形成与发展时期:20 世纪60 年代到80 年代,仍然以销售产品为主要目标;

  3.成熟时期:20 世纪90 年代,广泛使用衍生金融产品。

  考点1.4 国内银行个人理财业务发展和现状(P9-11)

  1.萌芽阶段:20 世纪80 年代末到90 年代;银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务,大多数居民无理财意识。

  2.形成时期:从21 世纪初到2005 年;2006 年进入了大幅扩展时期。

  3.商业银行个人理财产品有:

  ①外汇理财产品(个人外汇结构性存款)

  ②人民币理财产品:2006 年前,人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期债为收益保证。

  特点:流动性强、风险低、预期收益高;近年来结构性理财产品开始主导市场。

  考点1.5 宏观影响因素(P11-18) ★

  1.政治、法律与政策环境,表现在:

  ①财政政策;(税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等)

  ②货币政策;(法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等)

  ③收入分配政策;

  ④税收政策;(关系到投资成本与收益)

  2.经济环境

  (1)经济发展阶段

  按照美国学者罗斯托的观点,分为五个阶段:①传统经济社会;②经济起飞前;③经济起飞;④迈向经济成熟;⑤大量消费阶段。属于前三个的国家称为发展中国家,而处于后两个阶段则称为发达国家。

  (2)消费者的收入水平

  衡量指标包括:国民、人均国民、个人、个人可支配、个人任意支配收入。

  (3)宏观经济状况

  ①经济增长速度和经济周期(繁荣、衰退、萧条和复兴)预期经济处于景气周期:减少储蓄、债券配置,增加股票、基金、房产配置;预期经济处于衰退周期:增加储蓄、债券配置,减少股票、基金配置,适当减少房产配置。

  ②通货膨胀率(实际利率=名义利率-通货膨胀率)预期未来温和通胀:减少储蓄、债券配置,适当增加股票配置,增加黄金配置;预期未来通货紧缩:则维持储蓄、黄金配置,减少债券、股票配置;高通胀下的GDP 增长将导致市场行情下跌。

  ③就业率

  ④国际收支与汇率

  预期未来本币升值:增加储蓄、债券、股票、基金、房产配置,减少外汇配置;

  预期未来本币贬值:减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置,增加外汇配置。

  3.社会环境

  4.技术环境

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