3.4 信用风险控制

　　信用风险的控制即包括对风险的一些处理措施，也包括经济资本的配置。

　　3.4.1 限额管理

　　限额是对受信额度进行限制。当限额被超越时，必须采取各种措施来降低风险，如降低风险暴露水平或使用衍生品或证券化等金融工具。

　　1.单一客户限额管理

　　MBC=EQ*LM;LM=f(CCR)

　　MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额;

　　EO(Equity)是指所有者权益;

　　LM(Lever Modulus)是指杠杆系数;

　　CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等级;

　　f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。

　　杠杆系数是指客户在负债和权益之间的分配比例。

　　商业银行在考虑对客户授信时不能仅根据客户的最高承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑。给予客户的授信额度应当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债.

　　2.集团客户限额管理

　　(1)确定对集团的总授信额度

　　(2)按照单一企业标准，测算各授信主体的最高授信额度

　　(3)确定集团内各个授信主体的使用额度

　　主办银行牵头，协调信贷业务。一般由集团公司总部所在地的银行机构或集团公司核心企业所在地的银行机构作为牵头行或主办行，建立集团客户小组，进行信贷工作的协调。

　　尽量少用保证，争取多用抵押。

　　3.国家和区域限额管理

　　跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信业务活动。

　　(1)国家风险限额：结售汇限制、投资利润汇回限制。国家风险限额至少每年重新检查一次。

　　(2)区域风险限额

　　4.组合限额管理(一般了解)

　　组合限额的分类

　　(1)授信集中度限额

　　授信集中度限额，行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。

　　(2)总体组合限额

　　该限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基础上计算得出的。

　　如果商业银行资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资本能够弥补信用风险暴露可能引致的损失;

　　设定组合限额主要分为五个步骤。

　　第一个，“资本分配”中的资本是所预计的下一年度的银行资本，是商业银行用来承担所有损失、防止破产的真实资本。

　　第二个，要通过计算一个总体的预期损失来计提损失准备金。损失准备金不是经济资本，经济资本是弥补非预期的损失。

　　3.4.2 信贷审批

　　1.贷款定价

　　(1)贷款定价的决定因素：贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本

　　资金成本包括债务成本和股权成本

　　经营成本是以部门成本包括在内的价格计算的，税收成本也包括在经营成本中。

　　风险成本多采取了标准风险成本(SRCs)

　　SRCs显示的是在过去的一定期限内信贷实际的平均损失额度，等于违约概率乘以净风险暴露。

　　净风险暴露是通过贷款的总余额减去已经回收的余额来确定的。

　　资本成本指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济成本(RAROC)。RAROC=(贷款的一年收入-各项费用-预期损失)/监督或经济成本

　　资本成本主要用来计量经济资本。美国银行家信托公司最先提出了经风险调整的资本收益率。

　　(2)贷款定价的影响因素

　　贷款定价不仅受单个借款者风险的影响，还受银行当前资产组合结构的影响。一项贷款在放入资产组合后将会改变组合的整体风险，这种风险的变化可通过VaR分析来加以确定，也即所谓的边际VaR。

　　2.贷款发放

　　(1)授权管理，五个原则：

　　给予每一交易对手的信用须得到一定权力层次的标准;

　　集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准;

　　项目审批后，任何重要调整，都要得到一定权力层次的批准;

　　交易对手风险限额的确定和单一信用暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策，每一决策应建立在风险—收益分析的基础上;

　　审批人准入资格，并配套考核。

　　(2)授信审批

　　明确两个概念：授信审批是在信用分析的基础上，由获得信用授权的审批人在规定的限额内，结合交易对手的信用评级，对其信用暴露进行详细的评估之后做出信贷决策的过程;信用风险暴露是指由于交易对手不能履行合约或偿还债务而可能出现损失的交易金额。

　　企业或机构的信用风险暴露是商业银行最主要的信用风险暴露，在评估过程中即要考虑交易对方，即客户的信用等级，又要考虑具体债项的风险，即违约损失率。

　　授信审批的原则：审贷分离、统一考虑、展期重审

　　审贷分离原则指信贷额度的审批和信贷的实际发放、实际营销必须相互独立和相互隔离。

　　统一考虑原则指要把所有借款人的所有风险暴露和债项做一个统一的考虑和计量。

　　展期是贷款到期之后，由于企业的相关要求需要对贷款进行延期，不管是什么理由的延期，每一次的展期都相当于一笔新的贷款的重新发放，必须要进行新的正常的审批程序。