2017银行从业资格考试风险管理必备考点：市场风险控制
来源 :中华考试网 2017-05-08
中4.3.3 市场风险控制
1.限额管理
交易限额、风险限额与止损限额、超限额
交易限额针对的是头寸，风险限额针对的是市场风险规模，止损限额针对的是允许出现的最大损失额。
(1)交易限额(limits on net and gross positions)是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额;
(2)风险限额是对采用一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额。(例如对内部模型计量的风险价值设定限额、对期权性头寸设定的期权性头寸限额);
(3)止损限额(stop-loss limits)
特点：具有可追溯性.
2.市场风险对冲
风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。