第十二章 商业银行资产负债管理

　　一、单项选择题

　　1、随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵不断扩充，呈现出(　)的趋势。

　　A、境内外、表内外、本外币

　　B、综合化、多元化、集团化

　　C、表内外、本外币、集团化

　　D、境内外、本外币、集团化

　　2、影响银行价值的主要变量是(　)。

　　A、经济利益

　　B、净现金流量

　　C、净利息收益率

　　D、经济资本回报率

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　　3、资产负债管理长期目标可概括为：从银行整体战略出发，建立符合现代商业银行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，加强业务经营引导和调控能力，统筹把握资产负债的总量和结构，促进流动性、安全性和效益性的协调统一，实现(　)最大化，进而持续提升股东价值回报。

　　A、经济利益

　　B、净现金流量

　　C、净利息收益率

　　D、经济资本回报率

　　4、下列关于商业银行负债组合管理的表述错误的是(　)。

　　A、需要加强主动负债管理

　　B、以平衡资金来源和运用为前提

　　C、需要不断优化负债的品种、期限及利率结构

　　D、构建以资本和收息率为中心的价值传导机制

　　5、(　)又称为利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　A、久期管理

　　B、资金管理

　　C、缺口管理

　　D、资本管理

　　6、风险免疫管理策略的核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现(　)的相互抵消，进而锁定整体收益率。

　　A、利率风险和市场风险

　　B、结构风险和利率风险

　　C、结构风险和市场风险

　　D、利率风险和再投资风险

　　7、关于收益率曲线的说法，错误的是(　)。

　　A、正向收益率曲线向上倾斜，表示长期利率低于短期利率

　　B、驼峰收益率曲线表示期限较长的债券，利率与期限呈反向相关

　　C、驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关

　　D、水平收益率曲线基本呈一条水平线，表示长期利率与短期利率相等

　　二、多项选择题

　　1、下列关于资产负债管理对象的理解正确的是(　)。

　　A、传统资产负债管理的对象即是银行的资产负债表

　　B、在管理范畴上，资产负债管理长期依存于从单一本币口径衡量银行价值

　　C、在管理思路上，由对表内资产负债规模被动管理，转变为对资产负债表内外项目规模、结构、风险的积极主动管理

　　D、在新的金融市场环境下，商业银行资产负债管理的对象和内涵不断扩充，呈现出“表内外、本外币、集团化”的趋势

　　E、资产负债管理体现了商业银行经营管理的最基本原则，即以安全性、流动性为基本前提，通过盈利性实现银行价值的最大化

　　2、为了确保实现管理目标，资产负债管理通常需要遵循的管理原则主要有(　)。

　　A、资本约束原则

　　B、价值回报原则

　　C、综合平衡原则

　　D、规模扩张原则

　　E、战略导向原则

　　3、资产负债结构计划主要包括(　)。

　　A、资本计划

　　B、信贷计划

　　C、投资计划

　　D、资产负债期限控制计划

　　E、同业及金融机构往来融资计划

　　4、流动性风险管理的内容主要包括(　)。

　　A、建立科学完善的管理机制

　　B、有效防范整体流动性风险

　　C、有效平衡资金的效益性和安全性

　　D、加强附属机构流动性风险管理和监测

　　E、对流动性风险实施有效地识别、计量、预警、监控和报告

　　5、收益率曲线的用途主要包括(　)。

　　A、用于计算和比较各种期限安排的收益

　　B、用于计算相似期限不同债券的相对价值

　　C、用于设定所有债务市场工具的收益率

　　D、用于利率衍生工具的定价

　　E、用于反映远期收益率水平的指标

　　6、资产负债管理的策略主要包括(　)。

　　A、成本分析策略

　　B、风险免疫管理策略

　　C、表内资产负债匹配

　　D、表外工具规避表内风险

　　E、利用证券化剥离表内风险

　　三、判断题

　　1、传统资产负债管理的内涵是：根据外部形势变化及发展战略要求，以资本约束为核心，以资产负债组合管理为基本工具，对资产负债表中的资产、负债和权益的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规划、调节和控制的整个过程。(　)

　　对

　　错

　　2、以净利息收益率为核心的短期管理目标突出了对利润最大化的追求，从收入和成本匹配的角度强调了对银行资本的有效利用。(　)

　　对

　　错

　　3、资产负债管理要以实现银行价值最大化为目标，建立以净利息收益率为核心的价值管理体系。(　)

　　对

　　错

　　4、资产负债组合管理包括资产组合管理、负债组合管理和资产负债匹配管理三个部分。(　)

　　对

　　错

　　5、资金管理是商业银行经营管理的一个核心内容，直接影响银行的经营利润。(　)

　　对

　　错

　　6、融资和票据转贴现业务具有资金调控蓄水池和信贷规模调节器的作用。(　)

　　对

　　错

　　7、久期管理是商业银行资产负债管理的重要工具，具体指以银行资产久期和负债久期分析为基础，通过对利率敏感性资产和负债的结构进行积极调整，从而实现在利率变动时，银行收益的稳定或增长。(　)

　　对

　　错

　　8、利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是成本，对资产而言是收益。(　)

　　对

　　错

　　9、收益率曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具，是商业银行资产负债管理的重要工具。(　)

　　对

　　错

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的对象。在新的社会经济环境、新金融市场环境以及新的全球监管要求下，随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵也不断扩充，呈现出“表内外、本外币、集团化”的趋势。

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的短期目标。影响银行价值的主要变量是净现金流量。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的长期目标。结合管理内涵和职能，资产负债管理长期目标可概括为：从银行整体战略出发，建立符合现代商业银行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，加强业务经营引导和调控能力，统筹把握资产负债的总量和结构，促进流动性、安全性和效益性的协调统一，实现经济资本回报率最大化，进而持续提升股东价值回报。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查负债组合管理。负债组合管理以平衡资金来源和运用为前提，通过加强主动负债管理，优化负债的品种、期限及利率结构，降低负债成本，保持负债成本与流动性的平衡，确保负债总量适度，提高市场竞争力，有效支撑资产业务的发展。选项D属于资产组合管理的内容。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查缺口管理的概念。缺口管理又称为利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查久期管理。风险免疫管理策略，其核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现利率风险和再投资风险的相互抵消，进而锁定整体收益率。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查收益曲线。收益率曲线一般有四种典型形状，水平收益率曲线基本呈一条水平线，表示长期利率与短期利率相等;正向收益率曲线向上倾斜，表示长期利率高于短期利率;反转收益率曲线向下倾斜，表示长期利率低于短期利率;驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关，期限较长的债券，利率与期限呈反向相关。

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的对象。选项B错误，在管理范畴上，从单一本币口径的资产负债管理，转变为本外币资产负债的全面管理，从单一法人视角的资产负债管理，转变为从集团战略角度加强子公司和境外机构统一、全局性的资产负债管理。

　　2、

　　【正确答案】 ABCE

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的原则。为了确保实现管理目标，资产负债管理通常需要遵循以下四项管理原则：战略导向原则、资本约束原则、综合平衡原则、价值回报原则。

　　3、

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本题考查资产负债结构计划。资产负债结构计划主要包括资本计划、信贷计划、投资计划、同业及金融机构往来融资计划、存款计划及资产负债期限控制计划等。

　　4、

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本题考查流动性风险管理。流动性风险管理的内容主要包括建立科学完善的管理机制，对流动性风险实施有效地识别、计量、预警、监控和报告，确保银行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求和履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性，加强附属机构流动性风险管理和监测，有效防范整体流动性风险。

　　5、

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本题考查收益率曲线。具体而言，收益率曲线主要具有以下五个方面的用途：用于设定所有债务市场工具的收益率;用于反映远期收益率水平的指标;用于计算和比较各种期限安排的收益;用于计算相似期限不同债券的相对价值;用于利率衍生工具的定价。

　　6、

　　【正确答案】 CDE

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的策略。资产负债管理的策略主要包括：表内资产负债匹配、表外工具规避表内风险、利用证券化剥离表内风险。

　　三、判断题

　　1、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查传统资产负债管理的内涵。传统资产负债管理的内涵是：根据外部形势变化及发展战略要求，以资本约束为核心，以资产负债组合管理为基本工具，对资产负债表中的资产、负债和权益的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规划、调节和控制的整个过程。

　　2、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的短期目标。以净利息收益率为核心的短期管理目标突出了对利润最大化的追求，从收入和成本匹配的角度强调了对银行资本的有效利用。

　　3、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 本题考查资产负债管理的原则。资产负债管理要以实现银行价值最大化为目标，建立以经济资本回报率为核心的价值管理体系，统筹兼顾安全性、流动性和效益性，持续提升银行的价值创造能力。

　　4、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查资产负债组合管理。资产负债组合管理包括资产组合管理、负债组合管理和资产负债匹配管理三个部分。

　　5、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 本题考查定价管理。定价管理是商业银行经营管理的一个核心内容，直接影响银行的经营利润。

　　6、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查投融资业务管理。投融资和票据转贴现业务是商业银行一项重要的、不可或缺的资产业务，不仅具有盈利功能，还具有资金调控蓄水池和信贷规模调节器的作用。

　　7、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查久期管理。久期管理是商业银行资产负债管理的重要工具，具体指以银行资产久期和负债久期分析为基础，通过对利率敏感性资产和负债的结构进行积极调整，从而实现在利率变动时，银行收益的稳定或增长。

　　8、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 本题考查内部资金转移定价。利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是收益，对资产而言是成本。

　　9、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查收益率曲线。收益率曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具，是商业银行资产负债管理的重要工具。

　　试题来源：2018年银行从业资格资格考试题库，全真模拟机考系统 抢做考试原题，高能锁分!