第十二章 商业银行资产负债管理

　　(一)熟练掌握资产负债管理对象、主要内容及策略;

　　(二)深入了解资产负债管理的目标、原则及工具。

　　考点考题

　　考点 1 资产负债管理的对象

　　1.(单选)随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进.商业银行资产负债管理的对象和内涵不断扩充，呈现出(　　)的趋势。

　　A.“全面、动态和前瞻性”

　　B.“表内外、本外币、集团化”

　　C.“表内化、本币化、集团化”

　　D.“全面、全局、积极主动”

　　【答案】B。解析：随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵不断扩充，呈现出“表内外、本外币、集团化”的趋势。

　　2.(多选)下列关于资产负债管理对象的描述正确的是(　　)。

　　A.传统资产负债管理对象即银行资产负债表

　　B.资产负债管理体现了商业银行经营管理的最基本原则以安全性、盈利性为基本前提.通过流动性实现银行价值最大化

　　C.现阶段银行资产负债管理呈现出“表内外、本外币、集团化”趋势

　　D.在管理范畴上.资产负债管理长期处于单一本币口径管理阶段

　　E.在管理思路上由对表内资产负债规模被动管理转变为对资产负债表内外项目规模、结构、风险的积极主动管理

　　【答案】ACE。解析：资产负债管理体现了商业银行经营管理的最基本原则，即以安全性、流动性为基本前提，通过盈利性实现银行价值的最大化。在管理范畴上，资产负债管理从单一本币口径的资产负债管理转变为本外币资产负债的全面管理。故选项 BD 错误。

　　考点 2 资产负债整理的目标及原则

　　3.(单选)净利息收入与生息资产平均余额之比为(　　)。

　　A.平均净资产回报率

　　B.平均总资产回报率

　　C.净利息收益率

　　D.风险调整后资本回报率

　　【答案】C。解析：净利息收入与生息资产平均余额之比为净利息收益率。

　　4.(单选)资产负债管理长期目标可概括为：从银行整体战略出发，建立符合现代商业银行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，加强业务经营引导和调控能力，实现(　　)最大化，进而持续提升股东价值回报。

　　A.净现金流量

　　B.经济利益

　　C.净利息收益率

　　D.经济资本回报率

　　【答案】D。解析：资产负债管理长期目标可概括为：从银行整体战略出发，建立符合现代商业银行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，加强业务经营引导和调控能力。统筹把握资产负债的总量和结构，促进流动性、安全型和效益性的协调统一，实现经济资本回报率最大化.进而持续提升股东价值回报。

　　5.(单选)影响银行价值的主要变量是(　　)。

　　A.净现金流量

　　B.获取现金流量的时间

　　C.与现金流量相关的风险

　　D.净利息收益率

　　【答案】A。解析：影响银行价值的主要变量是净现金流量。

　　6.(单选)(　　)将未来可预计的风险损失量化为当期成本，衡量了经过风险调整后的收益率大小成为现代商业银行普遍采用的一种新型的以风险为基础的价值创造能力考察指标。

　　A.净利息收益率

　　B.平均净资产回报率

　　C.风险调整后的资本回报率

　　D.经济资本回报率

　　【答案】D。解析：经济资本回报率将未来可预计的风险损失量化为当期成本，衡量了经过风险调整后的收益率大小.成为现代商业银行普遍采用的一种新型的以风险为基础的价值创造能力考察指标。

　　7.(单选)衡量短期资产负债效率的核心指标是(　　)。

　　A.平均净资产回报率

　　B.平均总资产回报率

　　C.净利息收益率

　　D.风险调整后资本回报率

　　【答案】C。解析：衡量短期资产负债效率的核心指标是净利息收益率。

　　8.(多选)下列属于资产负债管理原则的有(　　)。

　　A.战略导向原则

　　B.资本约束原则

　　C.银行价值最大化原则

　　D.综合平衡原则

　　E.价值回报原则

　　【答案】ABDE。解析：为了确保实现管理目标，资产负债管理通常需要遵循以下四项管理原则：(1)战略导向原则;(2)资本约束原则;(3)综合平衡原则;(4)价值回报原则。

　　考点 3 资产负债管理的构成内容

　　9.(单选)资产负债组合管理是对(　　)进行积极的管理。

　　A.银行现金流量表

　　B.银行资产负债表

　　C.银行资产损益表

　　D.银行利润表

　　【答案】B。解析：资产负债组合管理是对银行资产负债表进行积极的管理。

　　10.(单选)以下不属于资产负债结构计划的是(　　)。

　　A.资本计划

　　B.投资计划

　　C.信贷计划

　　D.全行资本总量

　　【答案】D。解析：资产负债结构计划主要包括资本计划、信贷计划、投资计划、同业及金融机构往来融资计划、存款计划及资产负债期限控制计划。

　　11.(单选)商业银行面临的(　　)指由于汇率波动造成以基准计价的资产遭受价值损失和财务损失的可能性。

　　A.银行账户利率风险

　　B.流动性风险

　　C.资金风险

　　D.汇率风险

　　【答案】D。解析：汇率风险指由于汇率波动造成的以基准计价的资产遭受价值损失和财务损失的可能性。

　　12.(单选)(　　)是指因利率水平、期限结构等要素发生不利变动。导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。

　　A.流动性风险管理

　　B.资金管理风险

　　C.银行账户利率风险管理

　　D.定价管理

　　【答案】C。解析：银行账户利率风险管理是指因利率水平、期限结构等要素发生不利变动，导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。

　　13.(多选)资金管理的核心是建设(　　)。

　　A.内部资金转移定价机制

　　B.外部产品定价机制

　　C.全额资金管理体制

　　D.自上而下集中资金

　　E.自下而上配置资金

　　【答案】AC。解析：资金管理的核心是建设内部资金转移定价机制和全额资金管理体制，建成以总行为中心、自下而上集中资金和自上而下配置资金的收支两条线、全额计价、集中调控、实时监测和控制全行资金流的现代商业银行司库体系。

　　14.(多选)商业银行资本管理的内容主要包括(　　)。

　　A.开展资本规划、筹集、配置、监控、评价和应用

　　B.确定资本管理工具和流程

　　C.建立资本管理框架及机制

　　D.制定资本规划及年度计划

　　E.实施资本分配和考核

　　【答案】ABCDE。解析：商业银行资本管理的内容主要包括：开展资本规划、筹集、配置、资本监控、评价和应用，建立资本管理框架及机制，制定资本规划及年度计划，实施资本分配和考核.确定资本管理工具和流程。

　　15.(判断)良好的资金管理是商业银行安全稳健运营的基础。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：良好的流动性状况是商业银行安全稳健运营的基础。

　　16.(判断)投融资和票据转贴现业务具有资金调控蓄水池和信贷规模调节器的作用。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。

　　17.(判断)商业银行主要根据全行资本总量和资本充足率水平来确定资产负债总量计划。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。

　　考点 4 资产负债管理工具

　　18.(单选)(　　)又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　A.利率管理

　　B.久期管理

　　C.缺口管理

　　D.资本管理

　　【答案】C。解析：缺口管理又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。

　　19.(单选)关于内部资金转移定价的说法不正确的是(　　)。

　　A.内部是资金中心与业务单位之间发生的资金价格转移

　　B.资金中心是指实体资金交易部门

　　C.一定规则是指根据资金的期限和利率属性确定的定价方法

　　D.全额是指对每一笔提供或占用资金的业务.在其发生的"-5 天，根据期限及利率属性进行逐笔计价

　　【答案】B。解析：资金中心是指虚拟的资金计价中心，而非实体资金交易部门。

　　20.(单选)以下不属于收益率曲线用途的是(　　)。

　　A.计算相似期限不同债券的相对价值

　　B.用于利率衍生工具的定价

　　C.反映近期收益率水平的指标

　　D.用于计算和比较各种期限安排的收益

　　【答案】C。解析：收益率曲线主要具有五方面的用途：(1)用于设定所有债务市场工具的收益率;(2)用于远期收益率水平的指标;(3)用于计算和比较各种期限安排的收益;(4)用于计算相似期限不同债券的相对价值：(5)用于利率衍生工具的定价。

　　21.(单选)(　　)用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度的一项指标，可表示为利率变动 1%时。导致资产负债净值变动的百分比。

　　A.远期

　　B.久期

　　C.收益率曲线

　　D.负债

　　【答案】B。解析：久期可用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度的一项指标，可表示为利率变动 1%时，导致资产负债净值变动的百分比。

　　22.(单选)风险免疫管理策略的核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现(　　)的相互抵消进而锁定整体收益率。

　　A.利率风险和购买力风险

　　B.利率风险和再投资风险

　　C.利率风险和流动性风险

　　D.利率风险和汇率风险

　　【答案】B。解析：风险免疫管理策的核心思想是通过资产久期和负债久期的匹配，实现利率风险和再投资风险的相互抵消.进而锁定整体收益率。

　　23.(单选)债权的期限结构和(　　)在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构。

　　A.利率

　　B.收益率

　　C.风险

　　D.收益

　　【答案】B。解析：债权的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

　　24.(单选)(　　)的主要优点是可以通过出售资产节约或减低资本费用，还可以为发行银行带来额外的收入。

　　A.收益率曲线

　　B.表内资产负债匹配

　　C.资产证券化

　　D.经济资本

　　【答案】C。解析：资产证券化的主要优点是可以通过出售资产节约或减低资本费用，还可以为发行银行带来额外的收入。

　　25.(单选)在商业银行资产负债管理中，(　　)主要用于绩效考核和风险定价两个方面。

　　A.收益率曲线

　　B.经济资本

　　C.久期管理

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：在商业银行资产负债管理中，经济资本主要用于绩效考核和风险定价两个万由。

　　26.(多选)关于缺口管理说法正确的是(　　)。

　　A.缺口管理又称为利率敏感性缺口管理法

　　B.根据对未来利率变动趋势和收益率曲线形状的预期改变资产和负债的缺口

　　C.当预期利率上升增加缺口

　　D.缺口是指浮动利率资产和负债之间的差额

　　E.当资产和负债中的某一项的利率为固定利率的时候.不需要进行缺口管理

　　【答案】ABCD。解析：资产和负债中的某一项的利率为固定利率的时候，同样也需要进行缺口管理。

　　27.(判断)内部资金转移定价是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额无偿转移资金。达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：内部资金转移定价是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金.达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。

　　28.(判断)利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是收益，对资产而言是成本。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。解析：利用内部资金转移定价核算资金收益或成本时，对负债而言是收益，对资产而言是成本。

　　考点 5 资产负债管理的策略

　　29.(单选)(　　)是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　A.表内资产负债匹配

　　B.袁外工具规避表内风险

　　C.利用证券化剥离表内风险

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：表外工具规避表内风险是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　30.(单选)对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分.其利用(　　)等衍生工具来对冲信用风险。

　　A.利率远期协议

　　B.汇率远期协议

　　C.信用违约互换

　　D.资产证券化

　　【答案】C。解析：对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分，一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险;另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。

　　31.(多选)商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到(　　)，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。

　　A.资本对称

　　B.规模对称

　　C.结构对称

　　D.期限对称

　　E.风险对称

　　【答案】BCD。解析：商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。