第三章、金融市场

　　(一)熟练掌握金融市场的内容、特点和分类;

　　(二)熟练掌握金融工具的特点及种类;

　　(三)熟练掌握央行、金融监管机构、金融机构及自律组织的分类和职能;

　　(四)熟练掌握金融机构的基本业务、职能、经营特点。

　　考点 1 金融市场的功能

　　1.(单选)金融市场最主要、最基本的功能是(　　)。

　　A.优化资源配置功能

　　B.经济调节功能

　　C.货币资金融通功能

　　D.定价功能

　　【答案】C。解析：货币资金融通是金融市场最主要、最基本的功能。

　　2.(单选)关于金融市场功能的说法中，错误的是(　　)。

　　A.融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能

　　B.金融市场参与者通过组合投资可以分散系统性风险

　　C.金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局

　　D.金融市场承担着利率、汇率、证券价格等重要价格信号的决定功能

　　【答案】B。解析：金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险.利用组合投资可以分散那些投资于单一金融资产所面临的非系统性风险。系统性风险与整个经济形势等有关.不能通过投资组合分散。

　　3.(单选)金融资产的价格变动反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景.从而引导货币资金流向产生最大投资收益的地区、部门和企业，这属于金融市场的(　　)功能。

　　A.货币资金融通

　　B.风险分散与风险管理

　　C.优化资源配置

　　D.经济调节

　　【答案】C。解析：要注意金融市场各个功能的具体含义。

　　4.(多选)金融市场的功能包括(　　)。

　　A.货币资金融通功能

　　B.优化资源配置功能

　　C.风险分散与风险管理功能

　　D.经济调节功能

　　E.交易及定价功能

　　【答案】ABCDE。解析：金融市场的功能包括货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能、交易及定价功能和反映经济运行的功能。

　　5.(判断)金融市场是货币资金融通和金融工具交易的场所。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A。

　　6.(判断)金融市场被称为国民经济的“晴雨表”.这实际上指的就是金融市场的调节功能。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：金融市场是国民经济景气情况的重要信号系统，是反映国民经济情况的“晴雨表”。这指的是金融市场反映经济运行的功能。

　　考点 2 金融市场的种类

　　7.(单选)发行市场和流通市场的主要区别是(　　)。

　　A.金融工具交割日期不同

　　B.融资方式不同

　　C.交易的阶段不同

　　D.交易工具类型不同

　　【答案】C。解析：金融工具按发行和流通的阶段划分可分为发行市场和流通市场。

　　8.(单选)将金融市场分为货币市场和资本市场两类，两种分类的标准是()。

　　A.金融交易的对象

　　B.金融交易成交时约定的付款时间

　　C.金融交易对象的期限

　　D.金融交易的层次

　　【答案】C。解析：金融市场按金融工具的期限可以分为货币市场和资本市场。

　　9.(单选)下列关于金融市场分类错误的是(　　)。

　　A.按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场

　　B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场

　　C.按照金融工具的具体类型可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等

　　D.按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和期货市场

　　【答案】D。解析：金融市场按金融工具上所约定的期限长短划分可以分为货币市场和资本市场。金融市场按交割期限可以分为现货市场与期货市场。D 项错误。选项 ABC 均是金融市场的分类方法。

　　10.(多选)货币市场具有的特点包括(　　)。

　　A.偿还期短

　　B.流动性弱

　　C.收益率高

　　D.风险小

　　E.流动性强

　　【答案】ADE。解析：货币市场是短期资金融通的市场，其市场工具多被当作货币的替代品，因其具有偿还期短、流动性强、风险小的特点。

　　11.(多选)金融市场按交易场所和空间划分为(　　)。

　　A.期货市场

　　B.有形市场

　　C.现货市场

　　D.无形市场

　　E.证券市场

　　【答案 JBD。解析：按交易场所和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。按交割时间可分为现货市场和期货市场.

　　12.(多选)资本市场按资金融通方式可分为(　　)。

　　A.直接融资市场

　　B.一级市场

　　C.间接融资市场

　　D.流通市场

　　E.二级市场

　　【答案】AC。解析：按照资金融资方式，金融市场可分为直接融资市场和间接融资市场。

　　13.(多选)我国的金融市场包括(　　)。

　　A.货币市场

　　B.资本市场

　　C.外汇市场

　　D.黄金市场

　　E.保险市场

　　【答案】ABCDE。解析：我国货币市场主要由同业拆借市场、债券回购市场和票据市场等组成，资本市场主要由债券市场和股票市场等组成，另外外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场等均已经建立并形成一定规模。

　　14.(判断)资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。

　　15.(判断)间接融资市场是指资金的供给者直接向资金需求者进行融资的市场。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：直接融资市场是指资金的供给者直接向资金需求者进行融资的市场。间接融资市场是指通过银行等信用中介机构进行资金融通的市场。

　　考点 3 金融工具

　　1.(单选)金融工具的特点不包括(　　)。

　　A.流动性

　　B.收益性

　　C.风险性

　　D.返还性

　　【答案】D。解析：金融工具具有流动性、收益性和风险性的特点。

　　2.(单选)按(　　)划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。

　　A.期限长短

　　B.融资方式

　　C.投资者所拥有的权利

　　D.交割时间

　　【答案】C。解析：按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混

　　合工具。

　　3.(单选)下列金融工具不属于间接融资工具的是(　　)。

　　A.银行债券

　　B.银行承兑汇票

　　C.人寿保险单

　　D.企业债券

　　【答案】D。解析：间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保

　　险单等。直接融资工具包括政府企业发行的 1Zt 库券、企业债券、商业票据、公司股票等。

　　4.(多选)下列金融工具中，属于短期金融工具的有(　　)。

　　A.商业票据

　　B.股票

　　C.企业债券

　　D.长期国债

　　E.银行承兑汇票

　　【答案】AE。解析：短期金融工具的期限一般在一年以下(合一年)，如商业票据、短期国库

　　券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。长期金融工具的期限一般在一年以上.如

　　股票、企业债券、长期国债等。

　　5.(多选)金融工具的风险主要有(　　)。

　　A.信用风险

　　B.利率风险

　　C.违约风险

　　D.市场风险

　　E.汇率风险

　　【答案】ACD。解析：金融工具的风险主要有两类：一类是信用风险，或称违约风险;另一

　　类是市场风险。

　　考点 4 货币市场

　　6.(单选)下列不属于货币市场特点的是(　　)。

　　A.低风险

　　B.低收益

　　C.流动性差

　　D.交易量大

　　【答案】C。解析：货币市场的特点主要有：低风险、低收益;期限短、流动性高;交易量

　　大。交易频繁。

　　7.(单选)下列关于同业拆借市场的说法，错误的是(　　)。

　　A.同业拆借市场是银行等金融机构间的短期资金借贷市场

　　B.同业拆借市场资金融通的期限较短

　　C.同业拆借的潜在信用风险不高

　　D.同业拆借形成的资金价格信号.反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况

　　【答案】C。解析：同业拆借是在无担保条件下进行的资金与信用的直接交换，因此潜在信

　　用风险较高。选项 C 说法错误。

　　8.(单选)下列不属于大额可转让定期存单的特点的是(　　)。

　　A.不记名且可转让

　　B.一般面额固定且较大

　　C.不可提前支取

　　D.不能在二级市场转让

　　【答案】D。解析：大额可转让定期存单不记名且可转让，一般面额固定且较大，不可提前

　　支取.但可以在二级市场转让。

　　9.(多选)下列金融市场中，属于资本市场的有(　　)。

　　A.同业拆借市场

　　B.股票市场

　　C.票据市场

　　D.长期债券市场

　　E.回购市场

　　【答案】BD。解析：资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资

　　金融通市场.主要包括债券市场和股票市场。货币市场主要包括同业拆借市场、回购市场、票据

　　市场、大额可转让定期存单市场等。

　　10.(多选)下列关于票据市场的说法，正确的有(　　)。

　　A.票据一般分为汇票、本票、支票三类

　　B.现代商业票据市场是指在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场

　　C.商业票据属于本票.发挥融资功能.不再限于支付结算手段

　　D.现代意义的商业票据与具体商品交易无关

　　E.商业票据面额、期限、利率趋于整齐划一

　　【答案】ACDE。解析：传统票据市场是指在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票

　　和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。现代商业票据市场是指由具有高

　　信用等级的大企业和财务公司发行短期无担保债券筹措资金的短期融资市场。

　　11.(多选)大额可转让定期存单的特点有(　　)。

　　A.记名

　　B.金额较大

　　C.一般比同期限的定期存款的利率高

　　D.利率既有固定的.也有浮动的

　　E.可以提前支取.也可以在二级市场上流通转让

　　【答案】BCD。解析：大额可转让定期存单的特点有：不记名;金额较大;利率既有固定的，

　　也有浮动的。一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转

　　让。

　　12.(判断)货币市场是以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：资本市场以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融

　　通市场。货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内(含一年)的短期资金融通

　　市场。

　　13.(判断)在回购交易中，交易双方以短期融资为目的，期限通常在一年以内，以大宗交易为主，风险较高。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：回购交易双方以短期融资为目的，期限通常在一年以内，风险较低，以

　　大宗交易为主。

　　考点 5 资本市场

　　1.(单选)资本市场是指期限在(　　)的长期资金融通市场。

　　A.一年以上

　　B.一年以内(含一年)

　　C.半年以上

　　D.半年以内(含半年)

　　【答案】A。解析：资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。

　　2.(单选)按(　　)划分，股票可分为普通股和优先股。

　　A.是否记载股东姓名

　　B.是否有实物载体

　　C.股票所代表的股东权利

　　D.投资主体的性质不同

　　【答案】C。解析：按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股和优先股。

　　3.(单选)优先股享有的权利不包括(　　)。

　　A.优先按约定方式领取股息

　　B.优先清偿权

　　C.优先股息固定

　　D.优先认股权

　　【答案】D。解析：优先认股权属于普通股股票享有的权利。

　　4.(单选)上海证券交易所成立时间是(　　)。

　　A.1990 年 10 月

　　B.1990 年 11 月

　　C.1990 年 12 月

　　D.1991 年 1 月

　　【答案】B。解析：1990 年 11 月上海证券交易所成立，1990 年 12 月深圳证券交易所成立。

　　5.(单选)按( )分类，债券可以分为普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券。

　　A.发行主体

　　B.利率是否固定

　　C.利息支付方式

　　D.募集方式

　　【答案】C。解析：按发行主体不同，债券一般可分为国家债券、地方政府债券、公司债券和金融债券;按利率是否固定可分为固定利率债券、浮动利率债券：按利息的不同支付方式可分为普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券：按有无担保可分为信用债券、担保债券;按是否可转换分为可转换债券与不可转换债券：按募集方式可分为公募债券和私募债券。

　　6.(多选)资本市场的主要特点有(　　)。

　　A.风险大

　　B.收益高

　　C.期限长

　　D.流动性差

　　E.交易频繁

　　【答案】ABCD。解析：资本市场的特点主要有：风险大、收益较高;期限长、流动性差。交易频繁是货币市场的特点。

　　7.(多选)我国股票场内市场主要包括(　　)。

　　A.沪深主板市场

　　B.券商柜台交易市场

　　C.中小企业板市场

　　D.创业板市场

　　E.区域股权交易市场

　　【答案】ACD。解析：我国多层次股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场主要包括沪深主板市场、中小企业板市场和创业板市场。场外市场包括全国中小企业股份转让系统、区域股权交易市场以及已试点的券商柜台交易市场。

　　8.(多选)债券市场具有的功能有(　　)。

　　A.融资功能

　　B.资源优化配置功能

　　C.投资功能

　　D.宏观调控功能

　　E.防范金融风险功能

　　【答案】ABCDE。解析：债券市场是指债券发行和交易的场所，具有融资功能、资源优化配置功能、投资功能、宏观调控功能及防范金融风险功能。

　　9.(判断)无面额股票在股票票面上不记载股票面额.也不用注明它在公司总股本中所占有的比例。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占有比例的股票。

　　10.(判断)H 股是指由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：H 股是指由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票。N 股是指由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票。

　　11.(判断)债券的发行价格与债券的面值必然一致。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：债券的发行价格是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。

　　考点 6 我国金融市场组织体系

　　1.(单选)(　　)是我国银行业自律组织，是全国性非营利社会团体。

　　A.中国银行业协会

　　B.中国银行业监督管理委员会

　　C.中国银行间市场交易商协会

　　D.中国证券业监督管理委员会

　　【答案】A。解析：中国银行业协会是我国银行业自律组织，是全国性非营利社会团体。

　　2.(单选)中国期货业协会成立于(　　)。

　　A.2001 年 2 月

　　B.2000 年 12 月

　　C.2007 年 9 月

　　D.2001 年 3 月

　　【答案】B。解析：中国期货业协会成立于 2000 年 12 月 29 日。中国保险业协会成立于2001 年 2 月。中国银行间市场交易商协会成立于 2007 年 9 月。中国证券登记结算有限责任公司成立于 2001 年 3 月 30 日.

　　3.(单选)中国人民银行的职能不包括(　　)。

　　A.制定和执行货币政策

　　B.通过审慎有效的监管.增强市场信心

　　C.防范和化解金融风险

　　D.维护金融稳定

　　【答案】B。解析：选项 8 属于银监会的职责。

　　4.(单选)根据 2003 年 12 月 27 日修订后的《中国人民银行法》，下列选项中不属于中国人民银行的职责的是(　　)。

　　A.监督管理黄金市场

　　B.监督与管理银行业金融机构

　　C.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场

　　D.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备

　　【答案】B。解析：监督与管理银行业金融机构是银监会的职责。

　　5.(单选)属于中国人民银行职责的是(　　)。

　　A.制定银行业金融机构的审慎经营规则

　　B.统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布

　　C.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场

　　D.对有违法经营、经营不善等情形的银行业金融机构予以撤销

　　【答案】C。解析：选项 ABD 是银监会的职责范围，选项 C 是中国人民银行的职责范围。

　　6.(单选)按照(　　)分类，保险公司可以分为直接保险公司和再保险公司。

　　A.经营方式

　　B.经营产品

　　C.出资人

　　D.经营规模

　　【答案】A。解析：按照经营方式分类，保险公司可以分为直接保险公司和再保险公司。按照经营产品分类，可以分为财产保险公司和人寿保险公司。按照出资人分类.可以分为中资保险公司和中外合资保险公司。

　　7.(多选)中国银行业监督管理委员会的监管对象包括(　　)。

　　A.金融租赁公司

　　B.信托投资公司

　　C.基金公司

　　D.保险公司

　　E.政策性银行

　　【答案】ABE。解析：《银行业监督管理法》第 2 条规定，国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。本法所称银行业金融机构.是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公共存款的金融机构以及政策性银行。对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。基金公司归中国证监会监管.保险公司归中国保监会监管。

　　8.(多选)我国金融行业主要的专业监管机构包括(　　)。

　　A.银行同业协会

　　B.中国银监会

　　C.中国证监会

　　D.中国保监会

　　E.中国人民银行

　　【答案】BCD。解析：选项 A 是银行业自律组织，选项 E 是我国的中央银行，不是专业的监管机构。

　　9.(多选)我国的货币当局包括(　　)。

　　A.中国人民银行

　　B.国家外汇管理局

　　C.中国银行业监督管理委员会

　　D.财政部

　　E.中国银行

　　【答案】AB。解析：货币当局包括中国人民银行、国家外汇管理局。

　　10.(多选)“一行三会”包括(　　)。

　　A.中国银行业监督管理委员会

　　B.中国证券监督管理委员会

　　C.中国保险监督管理委员会

　　D.中国银行业协会

　　E.中国人民银行

　　【答案】ABCE。解析：金融监督管理机构包括中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会，它们与中国人民银行一起构成我国金融业分业监管格局.即“一行三会”监管格局。

　　11.(多选)我国证券交易所的职能包括(　　)。

　　A.提供证券交易的场所和设施

　　B.制定证券交易的业务规则

　　C.接受上市申请.安排证券上市

　　D.组织、监督证券交易

　　E.证券账户、结算账户的设立和管理

　　【答案】ABCD。解析：证券交易所主要提供证券交易的场所和设施;制定证券交易的业务规则;接受上市申请，安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员、上市公司进行监管;管理和公布市场信息等。选项 E 属于中国证券登记结算有限责任公司主要负责的内容。

　　12.(判断)保险公司是指经中国保监会会同有关部门批准，依法登记注册、受托管理保险资金的金融机构。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B。解析：保险公司是指经中国保险监督管理机构批准设立并依法登记注册的商业保险公司。保险资产管理公司是指经中国保监会会同有关部门批准，依法登记注册、受托管理保险资金的金融机构。

　　13.(单选)以下不属于国家外汇管理局主要职责的是(　　)。

　　A.研究提出外汇管理体制改革和防范国际收支风险、促进国际收支平衡的政策建议

　　B.负责国际收支、对外债权债务的统计和监测，按规定发布相关信息，承担跨境资金流动监测的有关工作

　　C.培育和发展外汇市场

　　D.监督管理金融市场

　　【答案】D。解析：选项 D 属于中国人民银行的职能。